Оценивайте биржевые фьючерсы как меню исполнения до сетапа

Оценивайте книгу до сетапа

Редакционно TradersWeek сначала рассматривает каждый рынок биржевых фьючерсов как меню исполнения. Ценовой сетап становится живой сделкой только после того, как контракт можно выставить и закрыть на протяжении жизни заявки.

Архивный процесс применяет фильтр ликвидности. Этот предторговый отбор оставляет только контракты с достаточным участием, размером, скорректированным на диапазон, и контекстом маржи, чтобы войти и выйти на протяжении жизни заявки.

Как архив строит ранг ликвидности

Ранг ликвидности фьючерсов можно построить, умножив стоимость пункта контракта, трёхлетний максимальный ценовой диапазон, открытый интерес и фактор объёма, обычно задаваемый между 1 и 4.

Относительная ликвидность контракта — это количество контрактов в равном долларовом выражении, умноженное на совокупный открытый интерес и на фактор объёма. Редакционно этот ранг читается как оценка исполнения, а не как прогноз направления.

Приведите открытый интерес к одной долларовой единице

Анализ открытого интереса масштабирует непогашенные контракты по стоимости пункта и многолетнему ценовому диапазону, чтобы непогашенный интерес можно было сравнивать между продуктами.

Количество контрактов для равной долларовой прибыли равно долларовой стоимости тика, умноженной на трёхлетнюю максимальную ценовую экскурсию, что ставит каждый биржевой продукт на одну и ту же единицу долларового диапазона. Это количество показывает, сколько контрактов одного продукта соответствует трёхлетнему долларовому диапазону другого продукта, поэтому биржевые рынки можно сравнивать на общей экономической единице.

Подтвердите ленту, а не только открытую книгу

Подтверждение объёма поднимает или ограничивает снизу ранг ликвидности по недавнему объёму, поэтому большая открытая книга не считается исполняемой без текущей активности.

Фактор объёма — это большее из 1 и экспоненты log volume over log 5000, минус 2, что поднимает активную ленту и ограничивает снизу тихую ленту значением 1.

Отображение ликвидности с одним маркером активности или без него соответствует слабой текущей активности и более низкой оценке на экране исполнения.

Сравнивайте капиталоёмкость, а не номинальную маржу

Эффективная процентная маржа — это внесённая маржа, делённая на трёхлетний долларовый диапазон контракта, затем умноженная на 100, чтобы капиталоёмкость можно было сравнивать между продуктами. Архив использует эту величину, а не номинальные ставки маржи.

Для биржевых акций объём за период в процентах от акций в обращении трактуется как оборот и используется как прокси ликвидности.

Читайте каждый столбец только относительно него самого

Каждый столбец рейтинга — пропорциональная мера и сопоставим только с другими значениями в том же столбце.

Редакционно столбцы — это меню мер исполнения. Они не прогнозируют цену. Они оценивают, можно ли заявку в этом биржевом продукте считать исполняемой.