Внутрисессионный тест давления ширины рынка и доли объёма

Показатель, который проверяет долю объёма

Архив считает показатель breadth-volume как отношение растущих выпусков к падающим, делённое на отношение объёма растущих к объёму падающих. Эта единственная цифра используется, чтобы спросить, получают ли растущие бумаги соразмерную долю торгового объёма.

Доля объёма — это другой вопрос, чем сырой счёт advance-decline. Показатель 1.00 считается равновесным показателем, ничьей, в которой растущие и падающие акции получают объём пропорционально своему числу. Значения ниже 1.00 означают, что растущие акции получают больше своей доли объёма. Значения выше 1.00 означают, что её получают падающие акции.

Сессия, которая выглядела односторонней

В примере разобранной сессии 445 растущих выпусков против 837 падающих и объём растущих 17892400 против объёма падающих 35374000 дали показатель 1.05. Сессия оставалась вблизи равновесия, хотя падающие выпуски превосходили растущие примерно два к одному.

Что обычно показывали дневные закрытия

На протяжении примерно шести месяцев дневных закрытий большинство показателей держалось около 1.00, при этом около 10 процентов были аномально высокими и около 10 процентов аномально низкими. Закрытие одного дня несло мало информации о закрытии следующего дня.

Нормальная зона относительно индекса

Диаграмма рассеяния за один год чистого изменения S&P 500 против показателя того же дня образовала плотную нормальную полосу из верхнего левого угла, где цены росли, а показатель был низким, в нижний правый, где цены падали, а показатель был высоким. Это плотное историческое скопление и есть нормальная зона.

Когда живая пара сидит внутри этой полосы, более поздние наблюдения описываются как имеющие тенденцию двигаться вдоль оси полосы. Когда пара покидает полосу, более позднее действие описывается как имеющее тенденцию возвращаться к ней.

Когда показатель двигается первым

Показатель описывается как часто меняющийся раньше рынка. График может двигаться горизонтально, пока отношение смещается, и лишь позже вертикально, когда индекс следует за ним. Эта последовательность на коротком горизонте и есть опережающее горизонтальное движение.

Направление и скорость изменения показателя считаются информативнее его абсолютного уровня. Быстрый рост описывается как предупреждение о нисходящем ценовом колебании, а быстрое падение — как предупреждение о росте.

То же наблюдение на тиковой ленте

То же наблюдение на коротком горизонте сочетается с лентой аптиков и даунтиков. Быстрые совместные изменения, а не статические уровни, используются, чтобы выбрать момент как для решений того же дня, так и для часа входа в позиции, которые могут удерживаться неделями. Этот текущий счёт акций, чей последний принт — аптик или даунтик, и есть тиковая лента.