Построение кривых отказа тренда по переходам qualified-trend

Рассматривайте длительность как шаг построения

qualified-trend — направленный режим, который помечается после систематического перехода и дополнительно тегируется как confirmed или suspect в зависимости от того, согласуется ли объём в точке разворота. Когда эта метка уже есть, можно присоединить кривую в стиле mean-time-to-failure, чтобы длительность после перехода рассматривалась как оцениваемая величина жизненного цикла, а не как неизмеренный остаток.

Показание mean-time-to-failure — инженерная оценка того, сколько в типичном случае длится qualified-trend до завершения, полученная по выборке прошлых переходов на выбранном числе баров. Редакционная цель TradersWeek: сделать этот оставшийся срок измеряемым шагом построения, а не расплывчатой догадкой о цикле.

Пометьте переход до оценки срока жизни

Стройте кривую только после того, как переход уже стал qualified-trend. Первый выбор построения — метка объёма в точке разворота.

confirmed-trend — это только что назначенный тренд, объём которого в момент перехода поддерживает новое направление. suspect-trend — это только что назначенный тренд, объём которого в момент перехода не подтверждает новое направление. У этих двух меток наблюдались разные ассоциации с продолжением, поэтому каждый тег — отдельная ось построения и их не следует объединять в один путь выживаемости.

Зафиксируйте окно и выборку

В одном опубликованном построении использовалось около 60 баров на график, поэтому дневное short-term-window охватывало примерно три месяца данных. Это число баров — интервал выборки для краткосрочной кривой. Другим окнам нужны свои числа баров, и их не следует смешивать в один путь.

Пример краткосрочного бычьего отказа строился по ликвидным акциям NYSE, NASDAQ и AMEX за 2001-11. Биржевые ноты, биржевые фонды и взаимные фонды были исключены. Укажите набор бирж, исключённые инструменты и число баров до того, как накапливать отказы.

Читайте растущий cumulative-failure-rate

По переходам с одинаковыми метками накапливайте долю трендов, которые уже завершились после заданного числа баров. Эта растущая доля и есть cumulative-failure-rate — так на готовой кривой считывается острота риска отказа.

На построенной краткосрочной кривой накопленная доля завершившихся трендов росла по мере увеличения числа баров. Скорость этого роста зависела и от таймфрейма, и от типа квалификации. Поэтому более поздний бар является более острым показанием только относительно собственного окна и собственной метки confirmed-trend или suspect-trend.

Сравнивайте окна на одном инструменте

Одному и тому же инструменту можно задать кривые отказа на более чем одном таймфрейме, чтобы сгруппированные высокие или низкие показания стали явной проверкой time-frame-alignment, а не взглядом с одного горизонта.

time-frame-alignment сравнивает высокие и низкие показания отказа на одном инструменте по короткому, промежуточному и длинному окнам. Сгруппированные высокие или низкие показания — общая картина длительности. Смешанные высокие и низкие показания — смешанная картина.

Оценивайте group-level-curve отдельно

Ещё один путь построения — оценивать кривые отказа отдельно для секторальных или отраслевых групп. group-level-curve — это построение failure-rate для секторальной или отраслевой когорты, а не для всей совокупности ликвидных акций.

Эти групповые совокупности описывались как непохожие на кривую всех акций. Не предполагайте, что жизненный цикл сектора или отрасли совпадает с общерыночным путём ликвидных акций.

Читайте исторический снимок длинного горизонта

В июльском примере 2012 года на длинном горизонте по S&P 500 бычьему confirmed-trend в возрасте 20 баров было присвоено показание mean-time-to-failure 60 процентов, а следующий месяц описывался как чуть выше 72 процентов. Эта пара — исторический снимок построения на одном инструменте, одной метке confirmed-trend и одном горизонте. Это не шаблон для других меток, окон или дат.

Оставляйте кривую рядом с другими инструментами квалификации

Готовый объект — мера support-not-primary: кривая длительности, которая стоит рядом с другими инструментами квалификации и не рассматривается как единственный механизм решения. Построение останавливается на оцениваемом показании жизненного цикла уже помеченного тренда. Оно не заменяет правила перехода, которые создали qualified-trend.

Редакционное прочтение циклических баз

Построение maximum-entropy-spectrum оценивает частотное содержание упорядоченного ряда цены, объёма или ширины рынка по заданному lookback, чтобы циклическую базу можно было сравнить с более поздним вневыборочным окном. dominant-cycle — самый сильный повторяющийся интервал, выделенный из упорядоченных рыночных наблюдений на заявленном интервале выборки и lookback; он используется как явная циклическая база, а не как визуальная догадка. spectral-analysis — более широкое построение частотной структуры по упорядоченным наблюдениям, чтобы длину цикла и его устойчивость можно было измерять относительно заданного интервала выборки.

Редакционное прочтение TradersWeek: эти спектральные построения дают явную циклическую базу. Кривая mean-time-to-failure даёт явное построение длительности после перехода qualified-trend. Факты архива описывают только рабочий процесс failure-curve. Редакционный тезис — удерживать оба как измеряемые шаги построения, а не подменять любое из них расплывчатой догадкой о цикле.