1988выпуск C111-3

Циклы Фурье против календарных сезонных режимов

Реконструкция Фурье из суммы синусоид стоит рядом с окнами дней недели, начала месяца и четырёхлетнего политического срока, чтобы студент мог проверить, является ли скорректированный на тренд композит политического срока восстановленным доминирующим циклом или отдельным датированным сезонным режимом.

Анализ Фурье восстанавливает отдельные синусоидальные компоненты, каждая со своим периодом и амплитудой, которые можно сложить, чтобы реконструировать наблюдаемую ценовую кривую.
Когда базовые циклы ранжировали по амплитуде гребня, каждый перечисленный цикл, кроме 46-летней компоненты, был отмечен как статистически значимый.
Календарный тайминг рассматривался как рабочий слой цикла: понедельники обычно слабее, пятницы обычно сильнее, а первые три дня месяца имеют более сильную историческую статистику.
После корректировки на тренд четырёхлетний композит политического срока был слабее в первой половине выборного года, сильнее во второй половине и ставил свой минимум в середине второго года после выборов.

Записи этого разбора3 записи

Текущая дорожкаFourier analysis41 разбор Seasonal analysis93 разбора Dominant cycle detection180 разборов

Два прочтения одного ценового пути

Анализ Фурье в смысле архива восстанавливает упорядоченный ценовой путь как сумму синусоид, различающихся периодом и амплитудой. Сезонный анализ читает окна дней недели, начала месяца и многолетнего политического срока как датированные рыночные режимы, а не как подогнанные синусоиды.

Архив сохранил оба прочтения. Одно восстанавливает периодические компоненты, которые можно сложить обратно в наблюдаемую кривую. Другое привязывает события к календарю и накладывает одинаково датированные отрезки после удаления долгосрочного дрейфа.

Синусоиды и ранжированные доминирующие циклы

Анализ Фурье восстанавливает отдельные синусоидальные компоненты, каждая со своим периодом и амплитудой. Эти компоненты можно сложить, чтобы реконструировать наблюдаемую ценовую кривую.

Доминирующий цикл — это базовая периодическая компонента, ранжированная по амплитуде гребня и проверенная на статистическую значимость. Когда базовые циклы ранжировали по амплитуде на гребне, каждый перечисленный цикл, кроме 46-летней компоненты, был отмечен как статистически значимый.

Датированные окна дней недели и начала месяца

Календарный тайминг рассматривался как рабочий слой цикла, а не как ещё одна подогнанная синусоида. Понедельники описывались как обычно более слабые, пятницы — как обычно более сильные, а первые три дня месяца — как имеющие более сильную историческую статистику.

Эти окна остаются на календарной стороне сравнения. Это датированные режимы: день недели, начало месяца или многолетний отрезок политического срока, а не период, восстановленный из ценового пути.

Скорректированное на тренд окно президентского срока

Окно президентского срока — это четырёхлетний отрезок, разрезанный на последовательные трёхмесячные блоки, чтобы можно было наложить фазы выборного года и периода после выборов. Архивный композит использовал 24 срока начиная с 1886, делил каждый срок на 16 трёхмесячных блоков, усреднял процентное изменение в каждом блоке и затем корректировал эти средние на тренд.

Скорректированный на тренд композит усредняет одинаково датированные процентные изменения после удаления долгосрочного дрейфа, чтобы можно было сравнивать повторяющиеся сроки. В этом скорректированном на тренд среднем цены выборного года были слабее на протяжении первых шести месяцев и сильнее на протяжении вторых шести месяцев. Тот же композит продолжал снижаться полтора года после выборов и ставил свой минимум в середине второго года после выборов.

Месяцы выборного года на профиле доли роста

Месячный сезонный профиль строился как доля наблюдений, в которых цены росли, наносился вокруг среднего 56 процентов и ограничивался полосами в одно стандартное отклонение.

На этом месячном профиле октябрь и ноябрь выборного года стояли выше типичных месяцев, декабрь в выборные годы сидел около среднего, а февраль после выборов отмечал начало более слабого отрезка.

Редакторский тест после удаления тренда

Редакторское: когда скорректированный на тренд композит уже под рукой, колонка Фурье по-прежнему содержит только сумму синусоид и циклы, ранжированные по амплитуде гребня. Календарная колонка содержит окна дней недели, начала месяца, месячной доли роста и президентского срока.

Редакторское: студент затем может спросить, является ли наложенная форма политического срока тем же объектом, что и восстановленный доминирующий цикл, или отдельным датированным сезонным режимом, который проявляется только после усреднения одинаково датированных блоков и удаления тренда.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.

4 из 26 в дорожке «Fourier analysis»

19891-5 с.Дальше про «Fourier analysis»Построение аналоговых циклических сигнатур по ценовым минимумамСигнатуру цикла можно собрать вручную по отметкам точек разворота, тогда как работа в стиле Фурье и методом максимальной энтропии даёт спектр амплитуд, для которого обычно нужен компьютер.

Все разборы дорожки · 26 разборов

По областиЦиклы и спектральный анализ129 разборов По году1988116 разборов

Все 41 разбор с записью «Fourier analysis»

Тоже про «Fourier analysis»5 разборов

1982Критика моделей Фурье, Эллиотта и сезонных товарных моделей 1984Построение спектральных прогнозов циклов на скользящем окне 1984Построение спектров максимальной энтропии для прогнозов по доминирующему циклу 1986Почему окна Фурье ограничивают разрешение доминантного цикла 1988Циклические модели Фурье ломаются на крупных свингах