Skip to main content
Дорожка Price channel
8 / 55
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1990выпуск C021-8

Разрывы справедливой стоимости и канал скользящей средней по меди

Это исследование сочетает путь obstat, построенный регрессией, с техническим таймингом. Разрыв оценки используется только для смены риск-позы. Затем 13-дневная скользящая средняя long-or-cash и верхний ценовой канал образуют одну процедуру следования за трендом по меди.

  • Цена моделировалась как регрессионный эффект, а полученный путь obstat сочетался с техническим таймингом, а не использовался как самостоятельный таймер входа.
  • Разрыв оценки рассматривался как предупреждение — как в эпизоде Standard & Poor's 500 1987 года и в перелёте палладия 1989 года — без указания, когда начнётся следующее движение.
  • На сентябрьском закрытии медь показала наибольший разрыв между фактической ценой и obstat после ралли в область 1.40, пятимесячного застоя и последующего снижения, а её средняя и медианная внутридневная волатильность превышала остальные сравниваемые фьючерсы.
  • Правило следования за трендом по меди было long-or-cash по 13-дневной скользящей средней; верхний ценовой канал из шестидневной средней, умноженной на 1.05, добавлялся, чтобы отметить момент ужесточения стопов.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаPrice channel77 разборовTrend following89 разборовMoving average449 разборов

Статистический путь и правило тайминга

Цена моделировалась как эффект в рамках множественной регрессии. Полученный статистический путь затем сочетался с техническим таймингом, а не использовался сам по себе.

Редакторское прочтение TradersWeek: рассматривайте две части как слои, а не как замену друг другу. Путь, построенный регрессией, меняет риск-позу только когда цена покидает это равновесие. Скользящая средняя long-or-cash плюс верхний ценовой канал затем превращают позу в одну процедуру следования за трендом по меди, чьи правила входа, выхода и воздержания можно тестировать вместе.

Для чего нужен путь obstat

Путь obstat — это объективный статистический ценовой путь из модели множественной регрессии, которая рассматривает торгуемую цену как эффект кандидатных макроэкономических и связанных причин.

Разрыв оценки — это разница между торгуемой ценой и одновременным путём obstat. В архивном рабочем процессе этот разрыв был предупреждением ужесточить технические фильтры, а не привязанным ко времени входом.

Для золота после начала 1983 года валютные курсы ранжировались как более важные, чем внутренняя инфляция, среди регрессионных причин цены. Редакторское прочтение TradersWeek: этот рейтинг относится к причинному слою модели. Сам по себе он не задаёт позицию long-or-cash.

Разрывы, которые предупреждали без времени старта

В течение 1987 года расширяющийся разрыв между Standard & Poor's 500 и его путём obstat рассматривался как предупреждение о риске снижения, которое само по себе не указывало, когда начнётся падение.

Палладий в 1989 году поднялся далеко выше своего значения obstat на новостях о спросе из-за холодного синтеза, а затем вернулся к этому значению, когда немедленный новый спрос был признан маловероятным.

Модели золота, серебра и платины указывали на дальнейшее снижение значений obstat после сентября 1989 года и не показывали, что медвежья фаза уже была переиграна.

Медь на сентябрьском закрытии

На сентябрьском закрытии у меди был наибольший разрыв между фактической ценой и obstat после ралли в область 1.40, пятимесячного застоя и последующего снижения.

Средняя и медианная внутридневная волатильность меди превышала остальные сравниваемые фьючерсы и описывалась как более чем вдвое выше показанных цифр контракта S&P 500.

Редакторское прочтение TradersWeek: медь — это рынок, на котором предупреждение о разрыве оценки встречается с контрактом, который уже показал более широкое среднее и медианное внутридневное движение, чем остальные сравниваемые фьючерсы.

Фьючерсы на медь и траектория obstat, 1983–1989

Трейдер должен увидеть, как медь годами держится вплотную к построенной регрессией траектории справедливой стоимости в районе 60–70 центов, затем рывок конца 1988 в зону 140 центов, открывший широкую премию, и обвал середины 1989, оставивший рынок дешёвым относительно всё ещё растущей модели. Месячные точки сняты с опубликованной диаграммы рассеяния, а не из числовой таблицы.
Трейдер должен увидеть, как медь годами держится вплотную к построенной регрессией траектории справедливой стоимости в районе 60–70 центов, затем рывок конца 1988 в зону 140 центов, открывший широкую премию, и обвал середины 1989, оставивший рынок дешёвым относительно всё ещё растущей модели. Месячные точки сняты с опубликованной диаграммы рассеяния, а не из числовой таблицы.Copper futures · monthly · 1983-04-01T00:00:00.000Z по 1989-09-30T00:00:00.000Z

Значения приблизительны: это отсчёты с печатного месячного графика, округлённые до ближайшего цента. Серия obstat Шарпа — оценка методом множественной регрессии по промышленному производству, инфляции, процентным ставкам и валютному курсу; широкий разрыв — лишь повод изменить отношение к риску.

Скользящая средняя long-or-cash и верхний канал

На меди был протестирован диапазон длин скользящих средних. Правило, которое перенесли вперёд, использовало 13-дневную среднюю и уходило в кэш на следующем открытии, если предыдущее закрытие было ниже этой средней.

Процедура следования за трендом по меди оставалась в лонге ближайшего контракта или второго ближайшего в месяц экспирации, либо держала кэш. Дни ролловера трактовались как день в кэше, транзакционные издержки не учитывались. Базовое правило — long-or-cash: либо лонг ближайшего фьючерсного контракта, либо полностью вне рынка, без обязательной короткой продажи.

Краткосрочные откаты после резких ростов давали крупные просадки в тестах скользящей средней, поэтому был добавлен верхний ценовой канал из шестидневной средней, умноженной на 1.05, чтобы отметить момент ужесточения стопов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
8 из 55 в дорожке «Price channel»
19901-12 с.Дальше про «Price channel»Диверсифицируйте рынки, а не системы, чтобы снизить дисперсию трендовой системыИсторическая симуляция применяла пять технических процедур, включая ценовой канал и двойное пересечение скользящих средних, к семи сериям ближайших фьючерсов, которые расширились с двух рынков в 1960 году до равных весов к 1977 году.
Все разборы дорожки · 55 разборов
  1. 1988Построение ценовых каналов по трендовым линиям
  2. 1988Построение криволинейного трендового канала по трём точкам
  3. 1988Построение линий тренда канала методом наименьших квадратов
  4. 1988Трехзонный ценовой канал на основе квадратичного сглаживания
  5. 1989Стохастик с переменной чувствительностью, построенный на границах three-sigma
  6. 1989Осциллятор close-minus-average для экстремумов канала
  7. 1989Шестиэтапная охота как критика геройства в один клик
  8. 1990Разрывы справедливой стоимости и канал скользящей средней по меди
  9. 1990Диверсифицируйте рынки, а не системы, чтобы снизить дисперсию трендовой системы
  10. 1991Построение линий тренда, ценовых каналов и пробоев по цене закрытия
  11. 1991Построение наложений сезонного цикла с подтверждением каналом
  12. 1993Построение экспоненциального трендового канала с компенсацией лага
  13. 1993Построение lead-lag фильтра и ценового канала как единого стека
  14. 1993Три стохастических предупреждения по-прежнему нуждаются в подтверждении ценовым каналом
  15. 1993Lead-lag сглаживание для построения недельного трендового канала
  16. 1993Построение ценовых каналов с нулевым суммарным лагом
  17. 1995От пробоя линии нисходящего тренда к каналу регрессии
  18. 1995Валидированное построение линии тренда и ценового канала
  19. 1995Построение ценовых конвертов на основе средних, волатильности и регрессии
  20. 1996Построение трендовых линий и каналов по явно заданным свингам
  21. 1998Коррекция 50% как тест режима канала
  22. 1998Рельсы канала по закрытиям как дневные карты сценариев
  23. 1999Построение поддержки, сопротивления, трендовых линий и ценовых каналов
  24. 2001Цикловые композиты, ценовые каналы и двусторонние сигналы
  25. 2001Тестирование горизонтальных ценовых каналов со стопами и масштабом
  26. 2002Двухэтапный процесс сдвига моментума и ценового канала
  27. 2002Построение канала волна за волной для разметки Эллиотта
  28. 2002Аффинные каналы как повторно используемые торговые гипотезы
  29. 2004Стресс-тестируйте сезонные окна по режимам, затем добавьте каналы
  30. 2004Разрешение режима по трендовым линиям, каналам и границам диапазона
  31. 2004Состояния недельных средних и ценового канала на отраслевых депозитарных корзинах
  32. 2005Догоняющее движение нефтесервиса после пробоев сопротивления канала
  33. 2005Построение нормированного по волатильности циклического индекса
  34. 2005Как канал Дарваса становится полной процедурой входа и выхода
  35. 2005Кластерные уровни Фибоначчи и канала в новостном форексе
  36. 2005Рассматривайте консолидирующийся валютный рынок как проблему таймфрейма
  37. 2005Стенки канала, которые меняют роли или возвращают цену
  38. 2006Стек из свечных моделей, пересечений и ценовых каналов
  39. 2006Неудавшийся пробой восходящего канала оставил евро в диапазоне
  40. 2006Построение относительного ценового канала Wilson из ограниченного диапазоном индекса силы
  41. 2007Range bars меняют момент, когда сжатие Боллинджера считается пробоем
  42. 2009Одна проверяемая процедура по SPY для ценового канала, правила тренда и сезонного наложения
  43. 2010Канальный план по золотодобытчику от стоимости к ложным пробоям
  44. 2010Мультитаймфреймовый канал от стоимости к зоне переоценённости
  45. 2010Построение асимметричного ценового канала для рынков в консолидации
  46. 2011Фазирование многих циклов одновременно с помощью вложенных конвертов
  47. 2012Построение адаптивных горизонтальных ценовых каналов
  48. 2014Подтверждение поддержки линиями тренда, каналами и коррекциями
  49. 2015Подтверждение news-sentiment для тестов поддержки, канала и объёма
  50. 2015Трёхслойный стек разрешений: скользящие средние, ценовой канал и недельные уровни
  51. 2016Entropy-diff как переключатель режимов между следованием за трендом и ценовым каналом
  52. 2017Конкурирующие линейки на графике фунта после Brexit
  53. 2017Тестируйте пробои канала консолидации как единую процедуру
  54. 2020Построение лонгов на поздней стадии тренда с ценовым каналом, гэп-пробоем и трейлинг-стопом
  55. 2025Использование многолетнего ценового канала IBM как учебного кейса по пробою
По областиТренд и возврат к среднему93 разбораПо году199092 разбора
Все 77 разборов с записью «Price channel»
Тоже про «Price channel»5 разборов
1990Диверсифицируйте рынки, а не системы, чтобы снизить дисперсию трендовой системы1992Коэффициенты высоты канала для оценки тренда акций2002Двухэтапный процесс сдвига моментума и ценового канала2009Одна проверяемая процедура по SPY для ценового канала, правила тренда и сезонного наложения2016Entropy-diff как переключатель режимов между следованием за трендом и ценовым каналом