От пробоя линии нисходящего тренда к каналу регрессии

Два хронометра на одном графике

Этот кейс преподаётся как последовательность с двумя отдельными проверками. Архив требовал предварительного фильтра относительной доходности и отдельного графического подтверждения до открытия позиции.

Редакторское прочтение: пробой линии нисходящего тренда формулирует фальсифицируемую гипотезу входа. Ценовой канал линейной регрессии позднее задаёт уровень удержания или ликвидации, поэтому тот же график остаётся проверяемым после первого сигнала.

Скрин доходности до графика

Относительная дивидендная доходность — предварительный фильтр, который сравнивает доходность акции с доходностью широкого рынка, прежде чем любому графическому правилу разрешается сработать. Скрин доходности считал доходность акции на уровне 120 процентов от доходности широкого рынка порогом зоны покупки для рассматриваемой бумаги.

Снижение и пробой линии

После снижения от сопротивления в районе 58 до уровня ниже 44, падения почти на 25 процентов, график изучали в поисках сигнала разворота.

Трендовая линия — направленная линия через последовательные максимумы или минимумы. Закрытие сквозь неё рассматривается как дискретное, проверяемое изменение рабочей структуры. 17 February цена пересекла линию нисходящего тренда сверху на объёме выше 660,000 акций против типичного дневного объёма ниже 100,000.

Расширение объёма — пробой, сопровождаемый оборотом акций значительно выше типичной дневной активности бумаги, используется только как подтверждение пробоя линии. Двумя сессиями позже цена снова выросла на объёме выше 530,000 акций, что рассматривалось как дополнительное свидетельство разворота снижения.

Зафиксированная покупка

После короткой узкой консолидации в конце February кейс зафиксировал покупку 4 March по 47.75.

Канал как второй хронометр

Позднее ценовое движение было оформлено центральной линией линейной регрессии и параллельными линиями выше и ниже неё, образующими канал, который определял тренд. Линейная регрессия используется здесь как подогнанная центральная линия через упорядоченные цены на выбранном окне и как ось параллельного ценового канала, а не как самостоятельный прогноз.

Ценовой канал — пара параллельных границ вокруг тренда, которые содержат последующие колебания. Закрытие за границей рассматривается как опровержение гипотезы удержания. Правило удержания — продолжающиеся повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы внутри этого канала. Закрытие ниже 52, под нижней границей канала, было заданным уровнем ликвидации.

Второе правило выхода предписывало продавать в рост, если относительная доходность опускалась ниже доходности широкого рынка.

Что остаётся фальсифицируемым

Редакторское прочтение: после покупки рабочей гипотезой больше не является пробой линии February. Это структура канала плюс сравнение доходности. Повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы внутри канала сохраняют правило удержания. Закрытие ниже 52 убивает это правило удержания. Относительная доходность, которая падает ниже доходности широкого рынка, убивает исходный скрин.