Skip to main content
Дорожка Margin management
10 / 25
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2010выпуск C0727

Принудительная маржа как реальная гарантия фьючерсной сделки

Фьючерсная клиринговая гарантия покрывает расчёт по договорным ценам входа и выхода, а не прибыльный исход. Указанная фьючерсная маржа уже должна находиться на депозите, иначе биржи и брокерские фирмы принимают на себя риск того, что проигравший спекулянт бросит счёт.

  • Клиринговая гарантия покрывает расчёт по договорным ценам входа и выхода, а не какой-либо прибыльный исход для спекулянта.
  • Фьючерсная маржа — это заданный депозит, рассчитанный по риску, который уже должен быть внесён до того, как трейдер сможет купить или продать фьючерсный контракт либо продать опцион в шорт.
  • Если депозитов недостаточно, чтобы покрыть потенциальные просадки позиции, биржи и брокерские фирмы принимают на себя риск того, что проигравший спекулянт бросит счёт.
  • Редакционная позиция: leverage-control и margin-management удерживают эту заранее оплаченную границу на месте. История сайзинга, которая обходит принудительную маржу, — это критика стабильности, а не удобство финансирования.
Записи этого разбора2 записи
Текущая дорожкаMargin management68 разборовLeverage control70 разборов

Расчёт — это не обещание прибыли

Клиринговая гарантия фьючерсной биржи покрывает расчёт по договорным ценам входа и выхода, а не какой-либо прибыльный исход для спекулянта. Гарантия состоит в том, что клиринговая сделка рассчитывается по этим договорным ценам, а не в том, что спекулятивная позиция окажется прибыльной.

Прибыльная сделка на рынке иностранной валюты по-прежнему зависит от того, заплатит ли противоположная сторона, поэтому риск контрагента сохраняется, даже если исторические дефолты были редки.

Депозит уже должен быть внесён

Правила биржи требуют заданный депозит, рассчитанный по риску, до того, как трейдер сможет купить или продать фьючерсный контракт либо продать опцион в шорт. Чтобы открыть позицию на фьючерсной бирже США, эта фьючерсная маржа уже должна находиться на депозите.

Если депозитов недостаточно, чтобы покрыть потенциальные просадки позиции, биржи и брокерские фирмы принимают на себя риск того, что проигравший спекулянт бросит счёт.

Принудительная маржа и стек ответственности

В конце 2000-х большой рынок жилья позволял покупать с небольшим первоначальным взносом или вовсе без него, и часть покупателей впоследствии допустила дефолт, оставив кредиторам непроданную ответственность.

Фьючерсные биржи, в отличие от того жилищного эпизода, активно принуждают соблюдать маржинальные правила в попытке поддержать ликвидность и более стабильный рынок. Фьючерсные биржи США стоят на вершине стека ответственности, так что риск дефолта розничных клиентов сначала несут стороны, ближайшие к сделке.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
10 из 25 в дорожке «Margin management»
201065-68 с.Дальше про «Margin management»Выберите мини- или стандартный фьючерс до первого исполненияМаржа по фьючерсам может составлять лишь малую долю номинала, а кредитное плечо порядка 10 к 1 описывается как обычное, поэтому умеренный неблагоприятный тик способен исчерпать внесённый капитал и вызвать маржин-колл.
Все разборы дорожки · 25 разборов
  1. 1988Когда поиск действия подменяет процесс принятия решения
  2. 1997Превратите рыночную историю в проверяемый процесс принятия решений
  3. 2004Размещённая маржа как дефицитный ресурс продажи опционов на доход
  4. 2004Ограничение фьючерсного плеча до запланированной экспозиции в акциях
  5. 2005Издержки исполнения валютных сделок скрываются в спредах и марже
  6. 2006Дневная маржа как фильтр плеча
  7. 2006Товарный рукав — это выбор конструкции контракта
  8. 2007Ограничение риска по фьючерсам стопами, трейлами и маржой
  9. 2010Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтракты
  10. 2010Принудительная маржа как реальная гарантия фьючерсной сделки
  11. 2010Выберите мини- или стандартный фьючерс до первого исполнения
  12. 2012Сегрегированная маржа — неполный фильтр экспозиции
  13. 2013Опубликованные тикеты скрывают фильтры маржи и исполнения
  14. 2013Маржин-коллы портфельной маржи против блокировок плеча на парном хедже
  15. 2015Проверки исполнения на рынке Форекс для заполнения ордеров, маржи и кредитного плеча
  16. 2015Более дешёвая маржа — не преимущество валютного плеча
  17. 2015Дешёвая внутридневная маржа — это не скидка на риск
  18. 2016Фильтр ликвидности фьючерсов с равным долларовым размером и эффективной маржой
  19. 2016Ограничивайте кредитное плечо по фьючерсам до того, как маржа превратится в долг
  20. 2016Option income на золоте как задача определения размера маржи
  21. 2017Электронный матчинг изменил, какую нагрузку может нести фьючерсный счёт
  22. 2018Брокерские надбавки к марже могут вынудить выход из option-income позиции
  23. 2019Проверьте стоимость исполнения и границы маржи до циклового тайминга
  24. 2020Рассматривайте automatic-futures-gearing как фильтр до входа
  25. 2020Равнодолларовая ликвидность фьючерсов и экран эффективной маржи
По областиРазмер позиции и плечо109 разборовПо году2010169 разборов
Все 68 разборов с записью «Margin management»
Тоже про «Margin management»5 разборов
1995Построение эквити против плеча на ресэмплированных сделках1995Фильтруйте плечо по вероятностям убытков в последовательности1995Леверидж по акциям из сложной доходности и стоимости маржи2002Equity-floor для pattern-day-trader как ограничитель плеча2004Ограничение фьючерсного плеча до запланированной экспозиции в акциях