Skip to main content
Дорожка Margin management
8 / 25
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2007выпуск C011

Ограничение риска по фьючерсам стопами, трейлами и маржой

Планируйте фьючерсный тикет как единый бюджет убытка до входа: жёсткий стоп, который становится рыночным выходом, трейл, который продвигается только вместе с благоприятной ценой, и достаточный капитал без плеча, чтобы маржин-колл не ликвидировал портфель первым.

  • Фьючерсный стоп-лосс — это стоящий ордер, который становится рыночным ордером по выбранной цене: селл-стоп ниже рынка и бай-стоп выше него.
  • Трейлинг-стоп задаётся как расстояние от исполнения, продвигается только вместе с благоприятной ценой и остаётся фиксированным при развороте, пока не станет рыночным выходом.
  • Отказ от защитного стопа только чтобы избежать раннего выхода трактуется как оставление большего неуправляемого убытка.
  • Поскольку убытки по фьючерсам с плечом могут превысить внесённый капитал, внесение полной стоимости контракта и расчёт потенциального убытка до входа не дают маржин-коллу принудительно ликвидировать позицию раньше запланированных выходов.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаMargin management68 разборовTrailing stop122 разбораStop-loss order297 разборов

Тикет как единый бюджет убытка

Архив описывает контроль риска по фьючерсам как работу, которая начинается до входа и продолжается, пока позиция открыта. Стоп — это ордер, который становится рыночным ордером, когда контракт достигает выбранной цены. Трейлинг-стоп задаётся как расстояние от основного исполнения. Брокеры следят за капиталом счёта относительно открытой экспозиции и могут выставить маржин-колл до ликвидации.

Защитные стопы представлены как часть дисциплинированного контроля риска по фьючерсам. Тот же текст рекомендует счёту ограниченного размера выбирать позиции избирательно и рассчитывать потенциальный убыток до входа, а не полагаться только на плечо.

Жёсткий стоп, который становится рыночным выходом

Фьючерсный стоп — это ордер, который становится рыночным ордером, когда контракт достигает выбранной цены. Селл-стоп ставится ниже рынка и становится рыночным ордером на продажу, если эта цена достигнута. Бай-стоп ставится выше рынка и становится рыночным ордером на покупку, если эта цена достигнута.

Используемый как стоп-лосс, этот стоящий ордер предназначен для того, чтобы неблагоприятное движение могло закрыть открытую позицию.

Трейл, который продвигается только вместе с рынком

Трейлинг-стоп вводится как расстояние от основного исполнения, а не как фиксированная цена. Затем он двигается только когда рынок продвигается в пользу позиции.

После того как трейл продвинулся, неблагоприятный разворот оставляет эту цену стопа без изменения. Ордер остаётся на месте, пока уровень не будет достигнут и он не станет рыночным выходом из открытой позиции.

Капитал, который может поглотить стоп

Поскольку фьючерсы часто торгуются с плечом, текст указывает, что убытки могут превысить внесённый капитал. Брокеры следят за капиталом и выставляют маржин-колл, чтобы запросить дополнительные средства до ликвидации позиций.

Внесение полной стоимости контракта вместо торговли на марже описано как способ избежать этой последовательности маржин-колла и принудительной ликвидации. Счетам ограниченного размера рекомендуют выбирать позиции избирательно и рассчитывать потенциальный убыток до входа, а не полагаться только на плечо.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
8 из 25 в дорожке «Margin management»
201053-53 с.Дальше про «Margin management»Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтрактыРозничный форекс, который рекламируют как без комиссии, обычно закладывает спред дилинг-деска в три-пять пипсов, тогда как биржевые валютные фьючерсы, как правило, котируют рынок в один тик со стоимостью тика $12.50 и выставляют комиссию отдельно.
Все разборы дорожки · 25 разборов
  1. 1988Когда поиск действия подменяет процесс принятия решения
  2. 1997Превратите рыночную историю в проверяемый процесс принятия решений
  3. 2004Размещённая маржа как дефицитный ресурс продажи опционов на доход
  4. 2004Ограничение фьючерсного плеча до запланированной экспозиции в акциях
  5. 2005Издержки исполнения валютных сделок скрываются в спредах и марже
  6. 2006Дневная маржа как фильтр плеча
  7. 2006Товарный рукав — это выбор конструкции контракта
  8. 2007Ограничение риска по фьючерсам стопами, трейлами и маржой
  9. 2010Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтракты
  10. 2010Принудительная маржа как реальная гарантия фьючерсной сделки
  11. 2010Выберите мини- или стандартный фьючерс до первого исполнения
  12. 2012Сегрегированная маржа — неполный фильтр экспозиции
  13. 2013Опубликованные тикеты скрывают фильтры маржи и исполнения
  14. 2013Маржин-коллы портфельной маржи против блокировок плеча на парном хедже
  15. 2015Проверки исполнения на рынке Форекс для заполнения ордеров, маржи и кредитного плеча
  16. 2015Более дешёвая маржа — не преимущество валютного плеча
  17. 2015Дешёвая внутридневная маржа — это не скидка на риск
  18. 2016Фильтр ликвидности фьючерсов с равным долларовым размером и эффективной маржой
  19. 2016Ограничивайте кредитное плечо по фьючерсам до того, как маржа превратится в долг
  20. 2016Option income на золоте как задача определения размера маржи
  21. 2017Электронный матчинг изменил, какую нагрузку может нести фьючерсный счёт
  22. 2018Брокерские надбавки к марже могут вынудить выход из option-income позиции
  23. 2019Проверьте стоимость исполнения и границы маржи до циклового тайминга
  24. 2020Рассматривайте automatic-futures-gearing как фильтр до входа
  25. 2020Равнодолларовая ликвидность фьючерсов и экран эффективной маржи
По областиСтопы и лимиты убытков76 разборовПо году2007144 разбора
Все 68 разборов с записью «Margin management»
Тоже про «Margin management»5 разборов
1997Превратите рыночную историю в проверяемый процесс принятия решений2020Принудительная маржа, стоп-лосс и риск разорения в 20202020Когда гэп на открытии фьючерса аннулирует защиту стоп-лосса1988Когда поиск действия подменяет процесс принятия решения1991Построение боли шорт-сквиза из интереса и маржи