Более дешёвая маржа — не преимущество валютного плеча

Более дешёвые деньги — это большее плечо

Меньший маржинальный депозит — это большее кредитное плечо. Эта более дешёвая денежная нагрузка не считается преимуществом, потому что снижает шанс успешной торговли.

Маржа — это деньги или гарантийное обеспечение, которое нужно внести, чтобы открыть и удерживать валютную позицию с плечом. Кредитное плечо — это номинальный мультипликатор, которым этот депозит может управлять. Меньший требуемый депозит — это большее кредитное плечо.

Две площадки, нет победителя по размеру депозита

Валютные спекуляции доступны на биржевых фьючерсах и на внебиржевом форексе. Ни одна площадка не является очевидным победителем только по кредитному плечу и марже.

Фьючерсное обеспечение, надбавки и дневная маржа

Фьючерсные брокеры обязаны собирать как минимум установленное биржей гарантийное обеспечение и могут брать больше. Надбавка — это брокерская надстройка, которая требует больше этого биржевого минимума. Сбор меньше минимума формулируется как предупреждение о контроле риска.

Фьючерсным трейдерам внутри той же сессии может быть предоставлена дневная маржа от половины внесённого требования до всего 5-10%, если позиция закрыта до конца сессии. Дневная маржа — это внутрисессионная фьючерсная скидка, которая действует только если позиция закрыта до конца торгового дня.

В приведённой иллюстрации внесённая фьючерсная маржа $3,400 на эквивалент 100,000 евро могла быть снижена до $1,700 или меньше для сделки внутри той же сессии.

Соотношения на форексе и более тонкий депозит

Маржа на американском форексе описывается как заданное регулятором соотношение плеча, а не фиксированное долларовое обеспечение, обычно 50:1 по основным парам, или 2% от номинала. При $1.1100 за евро 100,000 единиц подразумевали $111,000 номинала и форекс-депозит $2,220 по ставке 2%.

Более тонкий форекс-депозит описывается как отчасти иллюзорный, потому что дефицит запускает автоматический офсет, а не возможность довнести средства. Автоматический офсет закрывает позицию, когда капитал падает ниже требуемой маржи, вместо того чтобы предложить довнести депозит и удержать её открытой. Форексу не предоставляется скидка по дневной марже.

Трейдеры, которые не переносят позицию через ночь, поэтому могут столкнуться с меньшим фьючерсным депозитом, чем у сопоставимой форекс-позиции.

Неиспользованные деньги снижают эффективное плечо

Описанный контроль на любой площадке — внести существенно больше требуемой маржи, чтобы снизить эффективное плечо. Эффективное плечо — это мультипликатор, который реально используется после внесения большего капитала, чем минимум площадки.

Редакция: сначала размер, потом выбор ставки

Редакция. TradersWeek рассматривает рекламируемую валютную маржу как ликвидационную сантехнику, а не как приз при выборе. Архивное сравнение фьючерсного обеспечения, форекс-соотношений и скидок по дневной марже — это исторический рабочий процесс, а не рейтинг площадок.

Редакция. Применяйте предторговый фильтр, который задаёт размер исходя из капитала счёта, расстояния стопа и неиспользованных денег до входа, и удерживайте эту границу на всём протяжении позиции. Более дешёвая фьючерсная дневная ставка или более тонкий форекс-депозит не должны становиться решением об экспозиции.