Skip to main content
Дорожка Margin management
23 / 25
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2019выпуск C1314-19

Проверьте стоимость исполнения и границы маржи до циклового тайминга

Таблица сравнения брокеров конца 2018 года указывала заявленные онлайн-комиссии за акции от отсутствия отдельной платы за тикет у одной фирмы до $6.95 у других и заявленные ставки маржинального займа от 3.56% до 9.00%. Длинноцикловый оверлей на S&P 500 предлагался лишь как приблизительный годовой ориентир. В редакционном прочтении этот оверлей — повод сначала проверить стоимость реализации и границы маржи, а не повод увеличивать размер позиции.

  • Таблица брокеров конца 2018 года указывала стандартные онлайн-комиссии за акции от отсутствия отдельной платы за тикет у одной фирмы до $6.95 у других; опционы тарифицировались как базовый тикет плюс надбавка за контракт.
  • Та же таблица показывала заявленные ставки маржинального займа от 3.56% у одной фирмы до 9.00% у другой по ценам с сайта на 15 January 2018 и предупреждала, что тарифы могут измениться без уведомления.
  • Комиссионные цифры были средними клиентских комиссий по сделкам, исполненным в December 2018, с учётом опубликованных минимумов и максимумов; некоторые фирмы могли добавлять, снижать или отменять комиссии в зависимости от активности счёта или совокупной стоимости счёта.
  • Цикловый оверлей был приблизительным годовым ориентиром и трактовал вершину пятой волны October 2018 как повод для осторожности, а не как точную дату. Редакционное прочтение: используйте эту осторожность, чтобы проверить границы комиссий и маржи, а не чтобы увеличивать размер.
Записи этого разбора2 записи
Текущая дорожкаMargin management68 разборовCommission analysis83 разбора

Что указывало сравнение

Таблица сравнения брокеров конца 2018 года указывала стандартные онлайн-комиссии за акции в диапазоне от отсутствия отдельной платы за тикет у одной фирмы до $6.95 у других. Опционы тарифицировались как базовый тикет плюс надбавка за контракт. Та же таблица показывала заявленные ставки маржинального займа от 3.56% у одной фирмы до 9.00% у другой. Эти ставки маржинального займа опирались на цены с сайта на 15 January 2018 и отмечали, что тарифы могут измениться без уведомления.

Как описывались комиссионные цифры

Комиссионные цифры в сравнении описывались как средние клиентских комиссий по сделкам, исполненным в December 2018. Они подлежали опубликованным минимумам и максимумам. Некоторые фирмы могли добавлять, снижать или отменять комиссии в зависимости от активности счёта или совокупной стоимости счёта. Анализ комиссий — это фильтр, которым выбирают исполняемый ордер и учитывают стоимость реализации после того, как посчитаны эти условия тикета, надбавки и возможной отмены.

Ставки маржи и опубликованное предупреждение

Это предупреждение стояло рядом с заявленным диапазоном ставок маржинального займа. Управление маржой — парный фильтр: держите решение об убытке или экспозиции ограниченным до постановки сделки и сохраняйте эту границу в поле зрения на всём протяжении позиции.

Рекламируемые ставки по маржинальным кредитам в США при дебете $300,000

Сравнивая эти рекламируемые ставки по маржинальным кредитам при $300,000, трейдеру стоит заметить Interactive Brokers на 3.56 процента, тогда как E-Trade, Fidelity, Schwab и TD Ameritrade лежат в диапазоне от 8.07 до 9.00 процента. Цифры взяты из сравнительной таблицы брокеров конца 2018 года в источнике — именно её нужно сверять, прежде чем трактовать наложение длинного цикла как повод более агрессивно наращивать позицию.
Сравнивая эти рекламируемые ставки по маржинальным кредитам при $300,000, трейдеру стоит заметить Interactive Brokers на 3.56 процента, тогда как E-Trade, Fidelity, Schwab и TD Ameritrade лежат в диапазоне от 8.07 до 9.00 процента. Цифры взяты из сравнительной таблицы брокеров конца 2018 года в источнике — именно её нужно сверять, прежде чем трактовать наложение длинного цикла как повод более агрессивно наращивать позицию.As of 15 January 2018

3.56 процента Interactive Brokers — это ступень таблицы $300,000; в рекламе указано, что IB применяет разные ставки в зависимости от процентной ступени. Цифры остальных фирм — стандартные онлайн-тарифы с их сайтов по состоянию на 15 January 2018. Все были указаны как подлежащие изменению.

Оверлей как приблизительный годовой ориентир

Длинноцикловый оверлей на S&P 500 был представлен лишь как приблизительный годовой ориентир. Коррекция, помеченная на 1999, пришла в March 2000. Дно, помеченное на 2005, пришло в October 2002. Окно продажи высокой ценности 2016 появилось на год раньше как коррекция четвёртой волны.

Цикловый оверлей предполагал начало крупной коррекции в 2019. Сопровождающая ценовая разметка ставила вершину пятой волны в October 2018 и трактовала эту близость как повод для осторожности, а не как точную дату. Наблюдаемые минимумы в оверлее обычно приходили на два-четыре года раньше помеченного на цикловом графике года дна, и это использовалось, чтобы поместить возможный минимум в окно 2019 to 2021, а не в 2023.

Более ранний обзор 2018, который сочетал те же длинноцикловую и волновую схемы, уже описывал тот год как требующий осторожности и пристального наблюдения. К моменту написания более позднего материала коррекция уже шла.

Редакционное прочтение оверлея

Это редакционное прочтение TradersWeek, а не утверждение архива. Рассматривайте долгосрочный цикловый оверлей как повод сначала проверить стоимость исполнения и границы маржи. Не рассматривайте его как сигнал увеличивать размер позиции. Архив представил оверлей как приблизительный ориентир и использовал близость ценовой разметки October 2018 как предостережение. Он не представлял этот оверлей как указание увеличивать экспозицию.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
23 из 25 в дорожке «Margin management»
202056-56 с.Дальше про «Margin management»Рассматривайте automatic-futures-gearing как фильтр до входаПроцентный результат по фьючерсной позиции считается от размещённого депозита, а не от полной стоимости контракта, которая фактически движется.
Все разборы дорожки · 25 разборов
  1. 1988Когда поиск действия подменяет процесс принятия решения
  2. 1997Превратите рыночную историю в проверяемый процесс принятия решений
  3. 2004Размещённая маржа как дефицитный ресурс продажи опционов на доход
  4. 2004Ограничение фьючерсного плеча до запланированной экспозиции в акциях
  5. 2005Издержки исполнения валютных сделок скрываются в спредах и марже
  6. 2006Дневная маржа как фильтр плеча
  7. 2006Товарный рукав — это выбор конструкции контракта
  8. 2007Ограничение риска по фьючерсам стопами, трейлами и маржой
  9. 2010Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтракты
  10. 2010Принудительная маржа как реальная гарантия фьючерсной сделки
  11. 2010Выберите мини- или стандартный фьючерс до первого исполнения
  12. 2012Сегрегированная маржа — неполный фильтр экспозиции
  13. 2013Опубликованные тикеты скрывают фильтры маржи и исполнения
  14. 2013Маржин-коллы портфельной маржи против блокировок плеча на парном хедже
  15. 2015Проверки исполнения на рынке Форекс для заполнения ордеров, маржи и кредитного плеча
  16. 2015Более дешёвая маржа — не преимущество валютного плеча
  17. 2015Дешёвая внутридневная маржа — это не скидка на риск
  18. 2016Фильтр ликвидности фьючерсов с равным долларовым размером и эффективной маржой
  19. 2016Ограничивайте кредитное плечо по фьючерсам до того, как маржа превратится в долг
  20. 2016Option income на золоте как задача определения размера маржи
  21. 2017Электронный матчинг изменил, какую нагрузку может нести фьючерсный счёт
  22. 2018Брокерские надбавки к марже могут вынудить выход из option-income позиции
  23. 2019Проверьте стоимость исполнения и границы маржи до циклового тайминга
  24. 2020Рассматривайте automatic-futures-gearing как фильтр до входа
  25. 2020Равнодолларовая ликвидность фьючерсов и экран эффективной маржи
По областиЛиквидность и издержки155 разборовПо году2019140 разборов
Все 68 разборов с записью «Margin management»
Тоже про «Margin management»5 разборов
2004Розничные форекс-тикеты как контракты на издержки исполнения2005Издержки исполнения валютных сделок скрываются в спредах и марже2010Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтракты2010Котировка фьючерсного брокера — это спецификация исполнения2012Форекс и валютные фьючерсы: pip-spread, депозит и размер скальпинга