Skip to main content
Дорожка Margin management
22 / 25
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2018выпуск C0140-41

Брокерские надбавки к марже могут вынудить выход из option-income позиции

Редакторская позиция: рассматривайте сетку комиссий, надбавку к марже и право на принудительную ликвидацию как единый фильтр исполнения для option-income-process. Эти правила счета могут закрыть или изменить размер книги коротких опционов до завершения запланированного удержания.

  • Потребности в брокерском обслуживании для продажи товарных опционов отличаются от нужд интенсивного дейтрейдинга фьючерсами, и некоторые фирмы запрещают продажу опционов или спреды с непокрытой ногой.
  • Комиссионный фильтр, который ранжирует фирмы по объявленной стоимости тикета, может упустить помощь с исполнением и крупную плату за деск при сбое, тогда как умеренно более высокая комиссия может оказаться меньше выигрыша от лучшего исполнения на рынках, где тик стоит от 10 до 12 долларов.
  • Надбавка к марже от 130 процентов до 300 процентов от биржевого минимума делает маржин-коллы вероятнее даже при остатке свободного капитала, а риск-персонал дисконтных фирм может применить принудительную ликвидацию без разговора с клиентом.
  • Живой деск часто может применить корректировку маржи через компенсирующие хеджи вместо денежного перевода или полностью закрытой книги — уже после того, как выбрана фирма, допускающая option-income-process.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаMargin management68 разборовCommission analysis83 разбораOption income strategy85 разборов

Фирма — часть ордера

Потребности в брокерском обслуживании для продажи товарных опционов могут отличаться от нужд интенсивного дейтрейдинга фьючерсами. Некоторые фирмы запрещают продажу опционов или спреды с непокрытой ногой.

Для продажи опционов на фьючерсы или торговли опционными спредами с открытым риском рабочая последовательность такова: выбрать фирму, которая допускает этот процесс, затем использовать платформу, которую эта фирма реально предлагает.

Стоимость тикета — лишь одна часть комиссионного фильтра

Во многих товарных рынках тик стоит от 10 до 12 долларов, поэтому разовое лучшее исполнение может перекрыть умеренно более высокую комиссию.

Дисконтные фирмы часто добавляют крупную плату за деск во время сбоев платформы, которая может съесть экономию на комиссии по электронным тикетам. Редакторское прочтение: ранжирование фирмы только по объявленной стоимости тикета оставляет помощь с исполнением, поддержку и политику ликвидации за рамками выбора.

Как надбавка к марже приводит к принудительной ликвидации

Ультрадисконтные товарные фирмы работают на тонкой остаточной выручке и потому почти не терпят риск коротких опционов в клиентских счетах, когда растет волатильность. Риск-персонал дисконтных фирм может применить принудительную ликвидацию опционных позиций, иногда без уведомления клиента, как только появляется проблема.

Брокеры обычно устанавливают маржу по коротким опционам и непокрытым спредам на уровне от 130 процентов до 300 процентов от биржевого минимума. Эта надбавка к марже делает маржин-коллы вероятнее даже когда на счете остается свободный капитал, а маржин-коллы часто приводят к раннему или принудительному выходу из коротких опционных сделок по плохим ценам.

Грамотный живой деск часто может снизить требование к марже через корректировку маржи, добавив компенсирующие опционные или фьючерсные хеджи вместо перевода денег или закрытия позиции.

Показания платформы могут расходиться

Риск-графики и вероятностные инструменты платформы строятся на текущей волатильности, спросе на опционы и временной стоимости, которые могут меняться и делать эти показания обманчивыми. Дельта опциона может служить грубым ориентиром истечения без стоимости.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
22 из 25 в дорожке «Margin management»
201914-19 с.Дальше про «Margin management»Проверьте стоимость исполнения и границы маржи до циклового таймингаТаблица брокеров конца 2018 года указывала стандартные онлайн-комиссии за акции от отсутствия отдельной платы за тикет у одной фирмы до $6.95 у других; опционы тарифицировались как базовый тикет плюс надбавка за контракт.
Все разборы дорожки · 25 разборов
  1. 1988Когда поиск действия подменяет процесс принятия решения
  2. 1997Превратите рыночную историю в проверяемый процесс принятия решений
  3. 2004Размещённая маржа как дефицитный ресурс продажи опционов на доход
  4. 2004Ограничение фьючерсного плеча до запланированной экспозиции в акциях
  5. 2005Издержки исполнения валютных сделок скрываются в спредах и марже
  6. 2006Дневная маржа как фильтр плеча
  7. 2006Товарный рукав — это выбор конструкции контракта
  8. 2007Ограничение риска по фьючерсам стопами, трейлами и маржой
  9. 2010Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтракты
  10. 2010Принудительная маржа как реальная гарантия фьючерсной сделки
  11. 2010Выберите мини- или стандартный фьючерс до первого исполнения
  12. 2012Сегрегированная маржа — неполный фильтр экспозиции
  13. 2013Опубликованные тикеты скрывают фильтры маржи и исполнения
  14. 2013Маржин-коллы портфельной маржи против блокировок плеча на парном хедже
  15. 2015Проверки исполнения на рынке Форекс для заполнения ордеров, маржи и кредитного плеча
  16. 2015Более дешёвая маржа — не преимущество валютного плеча
  17. 2015Дешёвая внутридневная маржа — это не скидка на риск
  18. 2016Фильтр ликвидности фьючерсов с равным долларовым размером и эффективной маржой
  19. 2016Ограничивайте кредитное плечо по фьючерсам до того, как маржа превратится в долг
  20. 2016Option income на золоте как задача определения размера маржи
  21. 2017Электронный матчинг изменил, какую нагрузку может нести фьючерсный счёт
  22. 2018Брокерские надбавки к марже могут вынудить выход из option-income позиции
  23. 2019Проверьте стоимость исполнения и границы маржи до циклового тайминга
  24. 2020Рассматривайте automatic-futures-gearing как фильтр до входа
  25. 2020Равнодолларовая ликвидность фьючерсов и экран эффективной маржи
По областиТипы заявок и маршрутизация87 разборовПо году2018172 разбора
Все 68 разборов с записью «Margin management»
Тоже про «Margin management»5 разборов
2004Розничные форекс-тикеты как контракты на издержки исполнения2005Издержки исполнения валютных сделок скрываются в спредах и марже2010Валютные фьючерсы против форекса: спред, маржа и микроконтракты2010Котировка фьючерсного брокера — это спецификация исполнения2012Форекс и валютные фьючерсы: pip-spread, депозит и размер скальпинга