Фильтр ликвидности фьючерсов с равным долларовым размером и эффективной маржой

Упорядочение рынков по относительной ликвидности контракта

Ранг ликвидности фьючерсов можно собрать как стоимость пункта контракта, умноженную на трёхлетнее максимальное ценовое движение, затем на openInterest, затем на volumeFactor, который обычно задают от 1 до 4, когда объём необычно низкий или высокий. Готовый ранг упорядочивает рынки от самых лёгких для покупки и продажи к самым трудным по всем открытым контрактам.

Рынки с малой торговой активностью

Контракты, у которых видна одна отметка активности или ни одной, считают плохими кандидатами для спекулятивного исполнения, потому что в них мало торговой активности.

Равные долларовые количества контрактов

Межрыночные количества контрактов выравнивают, умножая стоимость контракта на наибольшее изменение цены, наблюдавшееся за три года, так что каждое количество в этом ряду представляет одну и ту же долларовую сумму.

contractsToTradeForEqualDollarSize — это число контрактов одного рынка, необходимое для того, чтобы его threeYearMaximumPriceExcursion совпал с другими перечисленными рынками. threeYearMaximumPriceExcursion — наибольшее ценовое движение, наблюдавшееся на скользящем трёхлетнем окне, переведённое в доллары через стоимость тика или пункта.

Сборка относительной ликвидности контракта

relativeContractLiquidity — нисходящий межрыночный ранг, собранный из равного долларового количества контрактов, openInterest и корректировки по объёму; его используют, чтобы судить, насколько легко можно купить или продать открытые контракты рынка.

Относительная ликвидность контракта — это равное долларовое количество контрактов, умноженное на совокупный openInterest и на volumeFactor, который определяют как большее из 1 и экспоненциальной логарифмической корректировки по объёму, использующей 5,000 контрактов как ориентир и вычитающей 2. volumeFactor — множитель, обычно между одним и четырьмя, который корректирует произведение ликвидности, когда объём необычно низкий или высокий. openInterest — число открытых контрактов, используемое как входная величина ёмкости в произведении ликвидности.

Требуемая маржа и эффективная маржа

percentMargin — это требуемая маржа, выраженная в процентах от стоимости контракта на тот же момент. effectivePercentMargin — требуемая маржа в долларах, делённая на трёхлетний долларовый ценовой диапазон контракта и затем умноженная на сто; её используют, чтобы сравнить, насколько тяжело обеспечение работает против исторического движения.

Процент требуемой маржи и эффективный процент маржи сопоставляют, чтобы обеспечение можно было сравнивать между контрактами до выбора размера.

Как читать столбцы

Каждый построенный столбец — пропорциональная величина и имеет смысл только когда один контракт сравнивают с другими в том же столбце.

Для листинговых акций объём за период, делённый на число акций в обращении, используют как замену коэффициента оборачиваемости для торговой ликвидности. Эта замена — shareTurnover: объём за период, выраженный в процентах от акций в обращении; его используют как прокси ликвидности для листинговых акций.