Неделя ставок 2013 года как упражнение на выход с приоритетом структуры

Лента ставок и доллара 2013 года

Материал 2013 года использовал неделю, когда ставки США и доллар были в поле зрения, как учебную ленту. Ориентир, что масштабные покупки облигаций могут прекратиться уже в 2014 году, связывался с умеренным ростом в США и более крепкими данными по жилью, занятости и промышленности.

Рост доходностей 10-летних бумаг связывался с более крепким долларом и с возможностью, что больше капитала перейдёт в активы США. Более сильный доллар описывался как потенциальный тормоз для прибыли компаний с крупными зарубежными продажами, а завершение покупок активов — как возможный негатив для других стран.

На этом фоне учебный тезис состоял в том, чтобы задать торговую процедуру, которая может покинуть рынок в определённый момент, а не только войти в него.

Сначала оцените рыночную структуру

Кросс-рыночные эффекты описывались как распространённые, но не одинаковые от эпизода к эпизоду, поэтому первой задачей было оценить, как ведёт себя рынок и как он влияет на другие.

Рынки классифицировались как волатильные, трендовые, диапазонные, сильно движущиеся в одном направлении или движущиеся с малым импульсом. Эта метка рыночной структуры требовалась до применения техники. После метки структуры оставшимся требованием, названным в кейсе, была дисциплина выхода.

Поддержка и сопротивление как тесты удержания или пробоя

Поддержка представлялась как ориентир стороны покупки, а сопротивление — как ориентир стороны продажи; те же уровни также использовались, чтобы очертить откаты и раннюю стадию смены тренда.

В этой статье поддержка и сопротивление означают предыдущие максимумы и минимумы, рассматриваемые как проверяемые условия удержания, пробоя или разворота, а не как украшение графика. Отметки описывались как взятые с собственных уровней рынка, обновляемые на каждом новом тике и пригодные для бэктеста, чтобы поведение отдельного рынка можно было проверить, а не предполагать.

Запишите процедуру, включая выход

Поскольку более лёгкий доступ к рынку умножает типы ордеров и варианты автоматизации, полный набор механических правил рассматривался как то, что нужно записать до использования этих инструментов. Механическая торговая система — это одна записанная процедура входа, выхода и воздержания, которую можно применять одинаково на исторических барах.

Правило выхода — это названное условие, которое снимает позицию, и оно рассматривается как равное по весу условию входа. Следование за трендом — это набор правил, который остаётся с преобладающим направлением, пока названное событие поддержки или сопротивления не скажет, что направление изменилось.

Редакционное прочтение упражнения

Редакционное прочтение: используйте неделю как оценочный лист, а не как охоту за одной правильной сделкой. Сначала разметьте, является ли лента трендовой, диапазонной или дрейфующей с малым импульсом. Затем превратите отметки поддержки и сопротивления в тесты удержания или пробоя.

Редакционное прочтение: книга следования за трендом затем оценивается по трём исходам. Она остаётся в позиции, пока названный уровень удерживается и структура остаётся трендом. Она разворачивается, когда названное событие поддержки или сопротивления говорит, что направление изменилось. Она остаётся в стороне, когда метка структуры — диапазон или дрейф и у записанной процедуры нет тренда, за которым следовать.

Редакционное прочтение: смысл того, чтобы сначала записать механическую торговую систему, в том, что правило выхода можно применять одинаково на исторических барах, поэтому упражнение можно повторять, не добавляя новое усмотрение задним числом.