Trend-following как одна проверяемая сигнальная процедура

Как начинается процедура

Процедура начинается с отбора портфеля рынков для наблюдения и затем ждёт восходящего или нисходящего движения, прежде чем открыть начальную длинную или короткую позицию.

Отбор рынков описывается как намеренный, а не случайный, с целью участвовать в рынках, на которых проявляются тренды.

Правила, заданные до входа

Подход характеризуется как систематический: вход, выход и размер позиции задаются до открытия сделки с помощью условных конструкций «если-то», а не дискреционных ставок, сделанных при наблюдении за экраном.

Выход как при прибыли, так и при убытке задаётся до входа, и это предварительное обязательство противопоставляется направленному комментарию, который никогда не указывает, когда от взгляда следует отказаться.

Присоединиться к рынку, который уже движется

Причина, по которой рынок движется, рассматривается как ненужная. Заявленный приоритет — присоединиться к рынку, который уже движется, и заранее знать, где и когда выйти, если цена развернётся против позиции.

Trend-following — основанный на правилах способ принять длинную или короткую экспозицию после того, как цена уже движется, и удерживать эту экспозицию до заранее заданного неблагоприятного разворота.

Breakout-entry и predefined-exit

Типичный длинный вход — поздний пробой после того, как импульс уже виден. Этот breakout-entry ждёт видимого импульса вместо того, чтобы пытаться найти точное начало движения.

Типичный выход наступает после того, как движение развернулось, поэтому оператор не стремится поймать точный минимум или максимум. Predefined-exit — это условие убытка или разворота, которое известно до открытия позиции.

Planned-loss-point

Негативная сторона рассматривается как величина, заданная до входа, тогда как потенциал роста рассматривается как неизвестный, а убытки принимаются как запланированная часть процесса.

Planned-loss-point — это известная негативная сторона, при которой процедура выходит, независимо от неизвестного потенциала роста.

Price-only-input и reaction-versus-prediction

Идентичность рынка и фундаментальное объяснение рассматриваются как необязательные. Одних ценовых данных, как утверждается, достаточно, чтобы решить, можно ли торговать ряд. Price-only-input рассматривает ценовой ряд как достаточный вход состояния рынка, не требуя причинной истории или даже названия рынка.

Средства вроде пробоев или скользящих средних подаются как инструменты реакции, а не как набор предикторов. Заявленное ограничение состоит в том, что процедура может реагировать, но не может прогнозировать. Reaction-versus-prediction означает действовать после того, как рынок уже сдвинулся, а не наслаивать технические средства в попытке спрогнозировать следующее движение.

Intentional-abstention и holding-period

Некоторые операторы остаются вне рынка на протяжённые отрезки времени. Intentional-abstention — это пребывание вне рынка, который не предъявляет квалифицирующий тренд, а не принуждение к активности.

Операторы более длинного горизонта отличаются от систематических трейдеров более короткого горизонта, но и те и другие описываются как применяющие исторически проверенные правила без дискреции. Holding-period — это время, в течение которого позиция остаётся открытой по правилам выхода системы. Обсуждаемые здесь операторы описываются как операторы более длинного горизонта.

Что должно быть задано

Редакция: архив описывает исторический рабочий процесс. TradersWeek использует этот рабочий процесс, чтобы преподать одну мысль. Сигнал — это выход процедуры: войти, выйти или воздержаться, полученный из входов правил, состояния рынка и ограничений исполнения, а не из прогноза.

Редакция: если вход, выход, размер или воздержание оставляются на позднее суждение, проверяемое уже не является systematic-procedure.