Построение системы на скользящих средних из трёх правил

От максим к проверяемой процедуре

Редакторская рамка: эта статья рассматривает построение системы как практикум перевода. Три знакомые трейдерские максимы превращаются в одну проверяемую процедуру следования за трендом. Лаг скользящей средней и разделение high-low-trigger используются как встроенный механизм убытков, прибыли и воздержания. Историческое сравнение рассматривается только после того, как эта процедура завершена.

Построение механической системы представлено в три этапа: сформулировать теорию того, как сделки могут работать, превратить эту теорию в явные правила, затем оценить правила. Механическая торговая система — это полная проверяемая процедура, которая указывает, когда входить, когда выходить и когда оставаться в стороне, исходя из явных рыночных входов.

Теория, которую нужно квантифицировать

Квантифицируемая теория — это тройка: обрезать убытки, давать прибыльным сделкам продолжаться и торговать по тренду. Эти утверждения остаются теорией, пока не станут явными правилами.

Простая скользящая средняя и нефильтрованное правило

Простая скользящая средняя — это среднее арифметическое цен за lookback. Цены 105, 100 и 103 дают трёхпериодную среднюю 102.667. Скользящая средняя — это lookback-среднее упорядоченных цен, которое обновляется, когда новое наблюдение замещает самое старое, и может считаться по закрытиям, максимумам или минимумам.

Нефильтрованное правило скользящей средней покупает, когда цена закрывается выше средней, и продаёт, когда цена закрывается ниже неё.

Более длинный lookback, например 200 дней, подстраивается медленно и игнорирует мелкие контрдвижения, тогда как 10-дневная средняя ближе следует за ценой и сильнее подвержена whipsaw. 20-дневная средняя лежит между этими крайностями. Whipsaw — это повторное противоположное пересечение цены вокруг средней, которое разворачивает позицию до того, как движение успевает развиться.

Лаг как механизм убытка и удержания

Лаг — это задержка между текущей ценой и скользящей средней, построенной по прошлым наблюдениям. Поскольку скользящая средняя отстаёт от цены, лонг, открытый по закрытию выше неё, либо закрывается, когда цена пересекает среднюю обратно вниз, либо удерживается, пока рост продолжается, и позднее закрывается, когда затухающий импульс позволяет средней догнать цену, а нисходящий свинг её пробивает.

Редакторское прочтение: тот же лаг — это способ конструкции обрезать убытки и давать прибыльным сделкам продолжаться. Он не добавляется после того, как правила написаны. Он уже внутри средней.

Тренд-фильтр на средней закрытий

Тренд читается по скользящей средней закрытий: в 10-дневном окне средняя растёт, когда сегодняшнее закрытие замещает меньшее закрытие 10 дней назад, и падает, когда замещает большее.

Готовая процедура берёт входы в лонг только пока средняя закрытий растёт и входы в шорт только пока она падает, поэтому сигналы фильтруются по квантифицированному тренду. Тренд-фильтр — это сравнение сегодняшней средней закрытий со вчерашней, которое допускает сигнал только когда средняя движется в направлении сделки. Следование за трендом здесь означает брать лонги только пока заданная мера тренда растёт и шорты только пока эта мера падает.

High-low-trigger без оптимизированных порогов

Чтобы уменьшить whipsaw без оптимизации порогов, триггер лонга — закрытие выше x-дневной средней максимумов, а триггер шорта — закрытие ниже x-дневной средней минимумов. Лонг выходит по закрытию ниже средней минимумов, шорт — по закрытию выше средней максимумов.

High-low-trigger — это неоптимизированная конструкция, которая покупает против средней максимумов и продаёт против средней минимумов, чтобы случайный шум имел пространство для торговли. Редакторское прочтение: пространство между этими двумя средними — также механизм воздержания. Цена может двигаться там, не вынуждая вход.

Оценка идёт последней

Когда правила явны, третий этап — оценить их. Построенные правила оценивались с lookback от 10 до 50 с шагом 10 на казначейских облигациях, индексе доллара и серебре с January 1991 по December 1993, с допуском $50 на комиссию и проскальзывание, и сопоставлялись с вариантом только high-low-filter и с нефильтрованным простым пересечением.

Эта статья не рассматривает этот исторический рабочий процесс как сегодняшний результат.