Трёхлинейный прорыв как однопараметрический механический фильтр

Меньше линий, чем периодов

График трёхлинейного прорыва добавляет линию только тогда, когда движение данного периода проходит зависящий от режима тест. Цены, которые остаются внутри канала недавних линий, пропускаются, поэтому на графике меньше линий, чем периодов. В типичных примерах примерно две трети баров high-low-close сводятся к одной линии.

После базисной линии первого периода каждая следующая линия идёт от цены предыдущей линии до текущего закрытия. Три линии одного направления задают трендовый режим, а линия разворота рисуется только тогда, когда закрытие превышает максимум или минимум этих трёх линий.

Построение использует одну цену на период, поэтому те же правила можно применять к рядам, у которых нет данных high-low-close или внутридневных данных.

Одно число линий разворота задаёт режим

Единственный параметр первого прохода — число линий разворота, обычно три. Это число проще задать, чем размер клетки point-and-figure. Трёхлинейная и четырёхлинейная версии одного и того же ряда иены остаются идентичными на больших отрезках, поэтому прочтение тренда часто не меняется вместе с этим числом.

Вход, выход и воздержание по режиму

Механическая торговая система — это полное отображение наблюдаемого состояния рынка во вход, выход и воздержание без дискреционного вмешательства. Следование тренду участвует только пока действует определённое трендовое состояние и ликвидирует позицию, разворачивается или остаётся в стороне, когда это состояние нарушается.

Элементарное механическое прочтение состоит в том, чтобы входить, когда впервые появляется восходящий трендовый режим, ликвидировать или разворачивать позицию, когда режим разворачивается, и оставаться в стороне, пока направление смешанное.

Качество последовательности на исторических примерах

На примере кэш-индекса появилось 34 сигнала, и 28 были сериями как минимум из трёх линий одного направления. Изолированные прерывания в одну или две линии рассматривались как ложные шаги, которые правила снимали на следующей действительной линии.

Пять непрерывно сшитых фьючерсных рядов с 1992 по 1996 год дали 160 видимых разворотов, из которых 40 не были последовательностями из трёх и более линий. На трёхлинейном графике иены восемь из 28 сигналов разворачивались после лишь короткой встречной серии.

Линии подтверждения и скрининг рынков

Сравнивались две оценочные поправки: ждать вторую линию подтверждения того же направления или поднять порог разворота до четырёх линий. Четырёхлинейный график иены насчитал 20 из 26 сигналов точными за пять лет ценой более позднего участия.

Рынок считался плохо подходящим, когда последовательные сигналы не захватывали движение или слишком часто разворачивались. Среди нескольких десятков фьючерсных рядов lumber, coffee и Nikkei были признаны дающими наиболее пригодные сигналы, тогда как графики использовались как подтверждение тренда почти на каждом рассмотренном ряде.

Время вне рынка

Историческое сравнение опускало транзакционные издержки и рассматривало сокращённое время в рынке как часть оценки. Оно сообщало о длинной экспозиции 50.7 процента за 430 дней для lumber с июля 1993 по декабрь 1996 и 45.0 процента за 337 дней для Nikkei с января 1992 по январь 1994.