1995выпуск C041-2
Режимные фильтры для dominant-long-wave
Состояние dominant-long-wave считывают по совместному состоянию four-year-price-cycle и тренда процентных ставок. Пик interest-rate-long-wave рассматривают как фильтр warning-phase, а не как автоматическую вершину рынка акций.
- Цикл dominant-long-wave расположен выше краткосрочных, промежуточных и четырех-шестилетних колебаний и описывается как длящийся около 40 to 60 лет.
- Цикл interest-rate-long-wave сопоставимой длительности перекрывается с волной рынка акций, а не отображается на неё простым прямым или обратным соответствием, поскольку изменение ставок перераспределяет капитал длинного горизонта между акциями и облигациями.
- phase-offset ставит пик длинной волны акций на много лет позже соответствующего пика процентных ставок, поэтому вершину ставок не считывают как завершённый спад рынка акций.
- Более медленную волну классифицируют как нисходящую только тогда, когда four-year-price-cycle пробивает предыдущие минимумы, а ставки делового цикла также снижаются.
Более медленная волна над более короткими колебаниями
Описывается более медленный рыночный цикл за пределами краткосрочных, промежуточных и четырех-шестилетних колебаний. Этот dominant-long-wave, как утверждается, длится около 40 to 60 лет и расположен выше этих более коротких ценовых колебаний, а не заменяет их.
Две длинные волны, связанные перекрытием
Более медленный цикл описывается как движимый в основном ценой денег. Изменение ставок, как утверждается, перераспределяет капитал длинного горизонта между акциями и облигациями.
Описываются две длинные волны сопоставимой длительности: одна в процентных ставках и одна в акциях. Они связаны перекрытием, а не простым прямым или обратным отображением. interest-rate-long-wave — столь же длинный цикл в цене денег, формируемый сдвигами денежных активов и обязательств. Он обусловливает длинную волну акций, но не движется с ней в ногу.
phase-offset после пика ставок
Пик длинной волны акций описывается как наступающий много лет спустя после соответствующего пика процентных ставок. Именно этот phase-offset объясняет, почему пик ставок не рассматривают как доказательство того, что волна акций уже развернулась вниз.
Как классифицируют совместное состояние
four-year-price-cycle — более короткое колебание рынка акций, используемое как подтверждающий фильтр при оценке, остаётся ли более медленная волна восходящей, находится в warning-phase или снижается.
Когда четырехлетние циклы цен акций обновляют максимумы, а процентные ставки делового цикла растут, более медленную волну классифицируют как всё ещё восходящую.
Когда четырехлетние циклы цен акций пробивают предыдущие минимумы, а процентные ставки делового цикла всё ещё растут, более медленная волна остаётся классифицированной как восходящая.
Когда четырехлетние циклы цен акций пробивают предыдущие максимумы, а ставки делового цикла снижаются, более медленную волну считают всё ещё восходящей, но под предупреждением. Этот смешанный режим и есть warning-phase.
Более медленную волну классифицируют как нисходящую только тогда, когда четырехлетние циклы цен акций пробивают предыдущие минимумы, а ставки делового цикла также снижаются. Позднейший разворот вверх ждут после роста этих ставок.
Исторические предупреждающие чтения
Прочтение mid-1990s рассматривало пик процентных ставок 1981, за которым следовал всё ещё растущий рынок акций, как warning-phase, а не как завершённый спад длинной волны.
Сравнение 1900-93 долгосрочных ставок US и крупного фондового среднего используется, чтобы показать, что ставки достигли пика почти за 10 лет до обвала рынка акций 1929.
Редакторское прочтение
Редакция TradersWeek: этот архивный рабочий процесс преподаётся здесь как определение режима. Направление dominant-long-wave считывают по совместному состоянию four-year-price-cycle и тренда процентных ставок. При таком прочтении пик ставок — предупреждающий фильтр, а не автоматическая вершина рынка акций.
Все разборы дорожки · 31 разбор
- 1982Окна фазы цикла для фильтров графических сигналов
- 1987Построение трендового осциллятора, масштабированного по циклу
- 1987Построение сетки доминантного цикла по отмеченным минимумам
- 1988Опережение цикла на смещённых экспоненциальных средних
- 1988Аудит сорокамесячного цикла цен акций
- 1989Когда доминантные циклы длинных волн нельзя опровергнуть
- 1991Сдвиг нанесения полуцикловой средней против затухания цикла
- 1991Касание полуцикловой средней как тест амплитудного соотношения
- 1993Построение индикатора restoring-pull из частоты цикла и объёма
- 1995Режимные фильтры для dominant-long-wave
- 1995Опережающий фильтр, настроенный на цикл, из ограниченных осцилляторов
- 1998Проверяемые правила циклов вместо страха и жадности
- 1999Вложенный тайминг цикла евро как одна проверяемая процедура
- 2002Построение instantaneous-trendline по доминантному циклу
- 2002Осциллятор центра тяжести на половине цикла из баланса скользящей средней
- 2004Тестирование зафиксированного сороканедельного цикла правилом hold-or-sit-out
- 2005Вложенные временные полосы для подтверждения доминирующего цикла
- 2005Базовые линии доминантного цикла против нарративов политических новостей
- 2006Сочетание горизонта доминирующего цикла с трендом и осцилляторами
- 2006Разделение по доминирующему циклу на трендовый фильтр и остаточный Relative Strength Index
- 2007Постройте разность моментума по доминирующему циклу
- 2007Наивные правила dominant-cycle не работают без тестов толпы
- 2012Построение прогноза доминантного цикла как окна тайминга
- 2012Построение базовых линий доминантного цикла с открытыми параметрами
- 2013Использование выборов на второй срок для проверки заранее объявленного прогноза dominant-cycle
- 2014Построение прогнозной базовой линии доминирующего цикла
- 2014Quotient transform как фильтр раннего начала тренда
- 2014Постройте карту цикла от впадины к впадине с помощью Detrended Price Oscillator
- 2015Выравнивание dominant-cycle перед катализатором отчётности
- 2017Каузальная обратная экспоненциальная средняя для цикла и тренда
- 2020Построение осциллятора cycle-plus-trend по хорде на одну длину волны