Вложенные временные полосы для подтверждения доминирующего цикла

Три вложенных ритма фондового рынка

Циклическая работа по фондовому рынку в этом исследовании накладывает три вложенных ритма: годовую длину около 12 месяцев, следующую меньшую длину в среднем около 22 недель и торговую длину около 40 дней.

Доминирующий цикл — это средняя длина, которая рассматривается как основной ритм на данном рынке и масштабе графика. Он используется, чтобы найти ожидаемое временное окно, а не одну дату. Каждая из этих средних длин записывается как временная полоса, интервал вокруг среднего, в котором минимум или максимум рассматриваются как сгруппированные, а не гарантированные.

Начало цикла как перекрывающиеся окна

Начало цикла задаётся как перекрывающиеся окна. Когда годовой ритм находится внутри ожидаемого месяца дна, окна 22 недель и 40 дней проверяются на совпадение.

Исследование рассматривает от 70 до 80 процентов минимумов как попадающие в эту общую полосу.

Подтверждение степени от короткой к длинной

Подтверждение разворота описывается как лестница свингов от дневного к недельному и к месячному, причём ожидается, что более крупная временная полоса содержит средние и меньшие полосы. После того как это вложение на месте, проверка идёт от более короткой степени обратно к более длинной.

Вложенные степени — это наложенные длины циклов на дневном, недельном и месячном масштабах, которые ожидаются разворачивающимися вместе на пивоте более крупной степени. Подтверждение степени — это требуемая последовательность разворотов свинга и индикатора от самой короткой степени к самой длинной, прежде чем начало цикла или вершина принимаются.

Инструменты разворота наряду с осцилляторами

Осцилляторы не рассматриваются как единственные инструменты разворота. Исследование также задаёт стохастик 5-3-3, отдельную меру разворота цикла для промежуточного подтверждения и меру тренда, которая используется, чтобы держать в поле зрения более крупное направление.

Профиль цикла и циклическое ухудшение

Более длинный ритм фондового рынка, обозначенный как четырёхлетний цикл, количественно измерен по выборке, начинающейся в 1896, и описывается как составляющий в среднем 47 месяцев. Отдельным циклам позволено сжиматься и расширяться вокруг этого среднего.

Профиль цикла — это исторический шаблон того, как долго рост или снижение на данной степени обычно длились и удерживали или пробивали предыдущий экстремум. Одно правило профиля годового цикла — длительность роста: рост, который затухает за шесть месяцев или меньше, рассматривается как более вероятный к пробою предыдущего минимума, а рост, который удерживается до седьмого месяца или дольше, рассматривается как более вероятный к тому, чтобы остаться выше этого минимума.

В сильном восходящем тренде каждый минимум и максимум торгового цикла ожидается формирующимся выше своего предшественника. Нарушенный предыдущий минимум или неспособность превысить предыдущий максимум обозначаются как циклическое ухудшение и рассматриваются как предупреждение, что следующая более крупная степень может формировать вершину.

Длина зависит от рынка

Длина доминирующего цикла рассматривается как специфичная для рынка. Четырёхлетний ритм присваивается доллару, ритм от восьми с половиной до девяти лет — золоту, а трёхлетний ритм — широкой товарной корзине.

Осмысленные ожидания по циклам, как сказано, требуют большой исторической совокупности. Исследование иллюстрирует это, прослеживая четырёхлетнюю выборку фондового рынка до 1896 и описывая её как более чем 100 циклов, тогда как более короткая выборка по товарной корзине отмечается как более слабая по сравнению.