Использование выборов на второй срок для проверки заранее объявленного прогноза dominant-cycle

Циклический прогноз, уже зафиксированный в записи

Предыдущее циклическое исследование уже рассматривало длинноволновое повышение как причину, по которой действующий президент выиграет второй срок. После переизбрания то же исследование спрашивало, почему крупные американские фондовые индексы снизились на распродаже на следующей неделе вместо того, чтобы продолжить ранее спрогнозированное повышение.

Это более позднее окно и есть out-of-sample-check: более позднее ценовое окно, которым проверяют, описывал ли циклический прогноз, сделанный до события, траекторию после события.

k-wave как заявленная базовая линия

Исследование использовало обновлённый длинноволновой график с наложением S&P 500 по указанную дату выборки как явную количественную базовую линию. В терминологии этой статьи этот график и есть k-wave.

На этом наложении индекс описывался как следующий предложенной восходящей траектории, но со значительной волатильностью, которую относили к неопределённости фискального обрыва и политическому конфликту.

Политические календари как наложения

presidential-cycle — это четырёхлетний политический календарь, используемый как вторичное наложение, когда спрашивают, должна ли неделя переизбрания продолжить или прервать заранее объявленную рыночную траекторию. Автор рассматривал связь президентских выборов и фондового рынка как исторически сильную, но не гарантированную к повторению тем же образом в каждом цикле.

fed-chairmanship-cycle добавили на тот же график, чтобы проверить, помогает ли этот второй календарь объяснить наблюдаемое рыночное движение. Наложение — это календарь срока руководства на той же траектории, а не замена длинноволновой базовой линии.

Что архив считал прогнозным

После рассмотрения политики, смены председателей ФРС при разных президентах и наложения presidential-cycle автор заключил, что будущую траекторию предсказывал только длинноволновой паттерн поворотных точек.

Эта длинноволновая модель описывалась как игнорирующая волатильность внутри бычьего или медвежьего тренда и сосредоточенная только на поворотных точках.

Редакционное прочтение рабочего процесса

Редакция: рассматривайте выборы на второй срок как out-of-sample-check заранее объявленного циклического прогноза. Изолируйте поворотные точки dominant-cycle от шумных политических наложений, оставьте presidential-cycle и fed-chairmanship-cycle вторичными календарями и сравните заявленную базовую линию k-wave с тем, что цены фактически сделали после голосования.

Редакция: архив описал этот исторический рабочий процесс и по-прежнему относил более позднюю траекторию к длинноволновым поворотным точкам. Он не представлял шаг изоляции как постоянное правило для последующих выборов.