Прогнозные средние из корзин связанных рынков

От универсальной системы к связанным рынкам

Примерно между шестью месяцами и тремя годами многие более новые трейдеры переходят от охоты за одной универсальной системой к признанию того, что такой системы не существует.

Архив противопоставляет трейдеров, которые бросают, трейдеров, которые цепляются за одну неизменную систему, и трейдеров, которые продолжают пересматривать методы по мере появления новой информации и связей.

Four-asset-class-frame

Межрыночный анализ, названный так в 1991, представлен как изучение того, как сырьевые товары, акции и ноты влияют друг на друга, а валюты добавлены позднее как четвёртый класс активов.

Four-asset-class-frame рассматривает акции, ноты, сырьевые товары и валюты как минимальный набор для помещения одной сделки в более широкий рыночный контекст. Межрыночный анализ в этом употреблении — это чтение одного рынка через цены и связи в других классах активов, а не только по собственной истории этого рынка.

Что показывали исторические графики

Графики, охватывающие период с 1998 по 2005, показывают близкую пару фондовых индексов, движущуюся совместно, тогда как акции и 10-летние ноты расходились после 1998 и снова сходились в конце 2003 после того, как ослаб страх дефляции, связанный с азиатским валютным кризисом 1997.

Тот же набор графиков также сопоставляет широкий фондовый индекс с технологическим индексом, японским фондовым индексом и индексом доллара, чтобы проиллюстрировать отраслевые, страновые и валютные связи.

Прогноз related-market-basket

Конструкция 2005 объединяла открытие, максимум, минимум, закрытие, объём и открытый интерес фьючерсного контракта с теми же шестью полями из максимум девяти связанных рынков, чтобы получить прогнозные линии скользящей средней, а не запаздывающие средние одного лишь целевого рынка.

Related-market-basket — это фиксированный набор коррелированных индексов, нот и валют, чьи открытие, максимум, минимум, закрытие, объём и открытый интерес питают единый прогноз. Связанные рынки, перечисленные для прогноза широкого фондового индекса, включали среднее голубых фишек, среднее utilities, технологический индекс, индекс доллара, японский фондовый индекс, кэш-индекс акций, 10-летние и 2-летние ноты и составной биржевой индекс.

Predicted-moving-average — это линия, подобная скользящей средней, оцениваемая по целевому рынку плюс эта корзина и построенная так, чтобы опережать, а не запаздывать относительно собственной цены целевого рынка.

Дневное чтение predicted-average

В дневном примере фондового индекса от 26 July 2005 фактическая 10-дневная средняя 1232.31 стояла рядом с прогнозной 10-дневной средней 1233.82 и прогнозными пятидневной и 10-дневной разницами средних 1.58 и 1.51, при бинарном прогнозном индексе 1.00.

Условие лонга определялось только когда обе линии predicted-average-difference и бинарный индекс были положительными. Условие шорта или выхода из лонга определялось, когда эти разницы были отрицательными, а индекс равнялся нулю. Экстремумы на тех же линиях рассматривались как флаги осторожности.

Спред как поверхность дивергенции

Predicted-average-spread — это разница между прогнозной средней короткого или промежуточного горизонта и соответствующей фактической средней, построенная как ряд, подобный осциллятору.

Архив рассматривал прогнозные пятидневные и 10-дневные линии average-difference как поверхность дивергенции, сопоставимую с обычным осциллятором. Дивергенция — это проверяемое расхождение между направлением цены и спредом predicted-average или подобным осциллятором, используемое как условие осторожности или подтверждения.

Архив использовал эту поверхность, чтобы подкрепить утверждение, что устойчивые сигнальные системы нуждаются в глобальных, мультиактивных входах, а не только в открытии, максимуме, минимуме, закрытии и объёме одного рынка.

Редакторское: недельный тест подтверждения

Редакторское прочтение: После того как корзина и predicted-moving-average установлены, predicted-average-spread — это объект, который может подтвердить, ослабить или отклонить однорыночный базис. Эта привычка относится к недельному горизонту. Это не утверждение, что исторические правила лонга и шорта всё ещё применимы.