Skip to main content
Дорожка Risk-reward ratio
22 / 27
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2014выпуск C0937

Трёхшаговый рабочий лист по стоимости тика фьючерсов VIX и соотношению риск-доходность при низкой волатильности

Редакция TradersWeek: держите implied-volatility, futures-contract-selection и фильтр risk-reward-ratio на одной странице. Выбирайте листинговую экспирацию VIX, а не спотовый индекс, переводите каждое расстояние в пунктах волатильности в доллары шагом этого контракта и отклоняйте лонг, если убыток до зафиксированного пола не укладывается в заранее заданную границу относительно долларового расстояния до зон отскока.

  • Futures-contract-selection использует конкретную экспирацию VIX плюс торговые часы этой серии, тиковый шаг 0.01 и мультипликатор $10 вместо информационного спотового индекса.
  • Implied-volatility — это ожидаемая волатильность S&P 500, заложенная в комплекс VIX, а пониженная котировка фьючерса — это входные данные рыночного режима, а не котировка спотового индекса.
  • Фильтр risk-reward-ratio переводит разрыв от рабочей цены до указанного пола или отскока в доллары через мультипликатор контракта, затем сравнивает две стороны до того, как берётся размер позиции.
  • Лонговая позиция во фьючерсах VIX рассматривается как подверженная эрозии, если подразумеваемая волатильность не растёт, а движения вверх характеризуются как резкие, а не постепенные.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаRisk-reward ratio78 разборовFutures contract selection91 разборImplied volatility analysis176 разборов

Держите три проверки на одной странице

Архивный процесс начинался с implied-volatility: ожидаемой волатильности S&P 500, заложенной в комплекс VIX. Пониженная котировка фьючерса рассматривалась как входные данные рыночного режима, а не как котировка спотового индекса.

Затем futures-contract-selection заменял этот информационный индекс одной листинговой экспирацией, так что торговые часы сессии, тиковый шаг 0.01 и мультипликатор $10 стояли рядом со считыванием режима. Фильтр risk-reward-ratio использовал те же доллары, чтобы сравнить указанный пол с зонами отскока до того, как брался размер позиции.

Шаг первый: выберите листинговую экспирацию

Futures-contract-selection означает выбор конкретной экспирации фьючерсов VIX и применение торговых часов этой серии, шага 0.01 и мультипликатора $10 вместо информационного спотового индекса.

Листинговые фьючерсы VIX используют минимальный шаг 0.01 стоимостью $10, поэтому движение на один пункт с 13.00 до 14.00 равно $1,000 на контракт. Этот минимальный шаг цены 0.01 и есть тиковый шаг.

Обычная ширина bid-ask составляет около пяти тиков, или $50, и котируемые цены часто шагают этими пятитиковыми приращениями даже когда дневной объём достигает десятков тысяч контрактов.

Торговля в будни шла с 3:30 p.m. Central до 3:15 p.m. следующего дня, с 15-минутной паузой, выровненной по часам фьючерсов e-mini S&P 500.

Шаг второй: переведите расстояния в пунктах в доллары

Каждое расстояние в пунктах волатильности переводится шагом выбранного контракта, а не спотовым индексом.

Долларовые результаты считаются из абсолютного разрыва между более высокой и более низкой ценами, умноженного на $10, затем помечаются как прибыль или убыток в зависимости от того, была позиция лонг или шорт.

Шаг третий: сравните долларовые стороны до размера позиции

Risk-reward-ratio — это фильтр до входа, который переводит разрыв от рабочей цены до указанного пола или отскока в доллары через мультипликатор контракта, затем сравнивает две стороны до того, как берётся размер позиции.

Редакционное примечание TradersWeek: архив фиксирует эти долларовые разрывы. Он не фиксирует численную границу, которую нужно было выполнить, прежде чем лонг мог быть принят. Фильтр, который здесь преподаётся, — это сравнение двух сторон на странице.

Проход по рабочему листу в mid-June 2014

В mid-June 2014 фьючерсы VIX с экспирацией July 15, 2014 были около 12.50, вблизи минимума контракта и близко к самым низким котировкам фьючерсов с March 2004, которые находились в районе mid-11s.

При мультипликаторе $10 падение с 12.50 примерно до 11.50 подразумевало около $1,000 неблагоприятной вариации, а падение к полу спотового индекса около 9.50 подразумевало около $3,000.

Тот же мультипликатор отображал отскок с 12.50 примерно до 13.80 как около $1,300 и движение примерно до 15.50 как около $3,000. Более быстрое восстановление в область 18 to 20 отображалось как более чем $7,000 на контракт до издержек.

Пол спотового индекса — это информационный минимум VIX, используемый только как более далёкий исторический ориентир, а не как торгуемая фьючерсная цена.

Лонг VIX на июль 2014: долларовый риск против целей отскока

Лонг июльского VIX на отметке 12.50 в середине июня 2014 нёс зафиксированный убыток $1,000, если фьючерсы повторно протестируют пол после 2004 в районе 11.50, и убыток $3,000, если покажут минимум спотового индекса в районе 9.50. Та же арифметика давала около $1,300 до 13.80, $3,000 до 15.50 и более $7,000, если контракт повторит прежние восстановления в диапазон 18–20. Это собственные долларовые пересчёты колонки из расчёта $1,000 за пункт волатильности, а не оцифровка графика.
Лонг июльского VIX на отметке 12.50 в середине июня 2014 нёс зафиксированный убыток $1,000, если фьючерсы повторно протестируют пол после 2004 в районе 11.50, и убыток $3,000, если покажут минимум спотового индекса в районе 9.50. Та же арифметика давала около $1,300 до 13.80, $3,000 до 15.50 и более $7,000, если контракт повторит прежние восстановления в диапазон 18–20. Это собственные долларовые пересчёты колонки из расчёта $1,000 за пункт волатильности, а не оцифровка графика.CBOE VIX futures (July 2014 expiry) · Mid-June 2014 worksheet on the July 15, 2014 contract · 2014-06-01T00:00:00.000Z по 2014-07-15T00:00:00.000Z

Колонка оценивает шаг 0.01 в $10, поэтому один полный пункт VIX равен $1,000. Середина 11-х, середина 9-х и середина 15-х в рабочих расчётах фигурируют как 11.50, 9.50 и 15.50. Цифра восстановления $7,000 указана как нижняя граница хода в зону 18–20, а не как точная котировка.

Эрозия, если подразумеваемая волатильность не растёт

Лонговая позиция во фьючерсах VIX рассматривается как подверженная эрозии, если подразумеваемая волатильность не растёт, а движения вверх характеризуются как резкие, а не постепенные.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
22 из 27 в дорожке «Risk-reward ratio»
201428-32 с.Дальше про «Risk-reward ratio»Премии бинарных опционов, комиссии и соотношение риск-доходность до экспирацииКраткосрочный контракт бинарного типа ограничивает и сумму под риском, и сумму, которую можно получить, а premium-as-regime-bet в одной котировке фиксирует направленный взгляд, ставку и оставшееся ограниченное вознаграждение.
Все разборы дорожки · 27 разборов
  1. 1987Заранее зафиксируйте стоп и требуйте избыточную отдачу
  2. 1987Когда открытые убытки переписывают заранее зафиксированные правила выхода
  3. 1991Ранжирование удержаний на конец месяца по риск-доходности и стопам
  4. 1994Оценка процентных выходов по прибыли на трендследящих средних
  5. 2001Постройте соотношение прибыль/риск до входа
  6. 2003Предторговый чеклист готовности для входа, воздержания и риска
  7. 2003Оценка страйков вне денег с помощью saddle-премий и подразумеваемой волатильности
  8. 2004Критика торговых решений как одной процедуры
  9. 2004Механические стопы выдают намерение и неверно оценивают убытки
  10. 2004Премия подразумеваемой волатильности на индексах ставок
  11. 2006Оставьте стоп, который санкционировал вход
  12. 2006Ограничьте убыток фильтром соотношения риск/прибыль до входа
  13. 2007Аудируйте оператора, прежде чем отказываться от системы
  14. 2007Правила slingshot reversal после ложного пробоя
  15. 2007Шаблон управления системой, который задаёт стоп и требуемую прибыль до входа
  16. 2007Постройте предторговый конверт стиля для входов и пропусков
  17. 2008Системы, которые пропускают три шлюза решений
  18. 2010Четырёхгейтовое вето перед входами по тренду
  19. 2012Постройте торговый план как одну письменную процедуру
  20. 2012Стопы и цели на Форекс по шагу котировки
  21. 2013Средний направленный индекс как кластер lookback и граница риск/прибыль
  22. 2014Трёхшаговый рабочий лист по стоимости тика фьючерсов VIX и соотношению риск-доходность при низкой волатильности
  23. 2014Премии бинарных опционов, комиссии и соотношение риск-доходность до экспирации
  24. 2015Продажа далеко вне денег товарной опционной премии как случай прощающего тайминга
  25. 2016Предоплаченные опционные спреды, которые ограничивают риск и прибыль диапазонного дня
  26. 2016Предторговое соотношение риск/доходность против инстинктивных выходов
  27. 2020Ограничение короткосрочного опционного спреда стопом, остатком после гэпа и выходом по кредиту
По областиОпционы и волатильность435 разборовПо году2014163 разбора
Все 78 разборов с записью «Risk-reward ratio»
Тоже про «Risk-reward ratio»5 разборов
2011Долларовое движение, дневные сессии и граница первой потери 1:2 во фьючерсах на фондовые индексы2003Построение календарного спреда по перекосу волатильности2003Оценка страйков вне денег с помощью saddle-премий и подразумеваемой волатильности2004Премия подразумеваемой волатильности на индексах ставок2014Кажущийся дешёвым лонг во фьючерсах на индекс волатильности — это учебный класс, а не хедж от страхаFutures contract selection