Оценка процентных выходов по прибыли на трендследящих средних

Второе закрытие на том же трендовом правиле

Архив сохранил одну трендследящую процедуру и затем добавил фиксацию прибыли как второе закрытие. Лонг или шорт брался по закрытию, когда экспоненциальная скользящая средняя закрытия разворачивалась. Путь «держать до разворота средней» оставался на месте как контроль.

Фиксация прибыли закрывала открытую сделку, когда нереализованная прибыль по закрытию превышала заранее заданный процент этого закрытия. Оба закрытия принадлежат одной процедуре: средняя по-прежнему задаёт направленное состояние, а процентная цель лишь решает, снимать ли активную позицию до того, как это состояние развернётся.

Одна скользящая средняя, несколько скоростей

Скользящая средняя превращает упорядоченный ряд закрытий на заданном периоде в направленное состояние, поэтому одно и то же трендовое правило можно сравнивать с альтернативными выходами на той же выборке. Тестировались периоды 5, 10, 15, 25, 50 и 75 дней.

Константа сглаживания задавалась как два, делённые на дни периода плюс один. Следовательно, каждый период задаёт отдельную скорость тренда, и эта скорость — первая ось сетки оценки.

Вход, фиксация прибыли и блокировка того же направления

Лонг или шорт брался по закрытию, когда эта средняя разворачивалась. Сделка закрывалась по закрытию, если нереализованная прибыль превышала выбранный процент закрытия этого дня.

После выхода по прибыли процедура не открывала другую сделку в том же направлении. Реализации держали столбец направления тренда отдельно от флага активной позиции. Блокировка того же направления сохраняет видимым состояние тренда и оставляет позицию плоской, пока сама средняя не развернётся в другую сторону.

Сетка целей, уменьшаемых вдвое, и контроль без тейк-профита

Сравнивались цели 100%, 50%, 25%, 12.5%, 6%, 3% и 1.5%. Уровень 100% использовался как контроль без тейк-профита, потому что там прибыль не фиксировалась. Этот контроль — путь «держать до разворота». Меньшие уровни — наложения фиксации прибыли на то же правило скользящей средней.

Прибыль, оценённая относительно заданной единицы риска

Результаты оценивались как прибыль против риска. Риск определялся как одно стандартное отклонение дневной накопленной прибыли и убытков после комиссий и проскальзывания. Этот показатель — коэффициент риск/доходность, который удерживает чтение убытка или экспозиции в границах, пока сравниваются каждый период и каждая цель.

Та же сетка на трёх выборках

Та же сетка «период × цель» была сведена для выборок Hang Seng, Deutschemark и Unilever, охватывающих окна с конца 1980-х по начало 1990-х. Лист доходность/риск Hang Seng — карта, которую текст оценки просит читателя научиться читать.

Как выстраивается карта Hang Seng

На сетке доходность/риск Hang Seng более крупные процентные цели совпали с более медленными периодами, а меньшие цели — с более быстрыми. Пары были 12.5% с 75 днями, 6% с 50 и 25 днями, 3% с 15 днями, и 1.5% по-прежнему предпочитался для самых быстрых скоростей.

Редакторское прочтение: используйте эту карту, чтобы задать размер цели вместе со скоростью тренда. Более медленная средняя сочетается с большим процентом. Более быстрая средняя сочетается с меньшим. Лист — проектная карта, а не побуждение ждать редкого разгонного хода.

С чем текст оценки связал более низкий измеренный риск

Текст оценки связал более низкий измеренный риск с меньшим временем в рынке, выходами, взятыми, пока цена ещё двигалась в пользу сделки, и избеганием волатильности поздней фазы хода, а не с удержанием до сигнала разворота.

Небольшой реализованный ход внутри широкого диапазона

На одной иллюстрации валютного графика отмеченные точки входа и выхода в лонг захватили 200 пунктов из диапазона в 800 пунктов. Иллюстрация показала, что высокая поздняя волатильность может требовать крупной ставки за небольшой реализованный ход.

Редакторское прочтение: именно поэтому удержание поздней фазы хода не считается конструкцией по умолчанию. Контроль «держать до разворота» остаётся в сетке, чтобы меньшие цели можно было судить относительно него, а не чтобы широкий поздний диапазон стал привычкой.