Предоплаченные опционные спреды, которые ограничивают риск и прибыль диапазонного дня

Убыточная серия, пропущенные сетапы и более широкие стопы

Пять подряд убыточных сессий при риске 100 и трёх сделках в день уменьшают счёт 5,000 на 1,500, что составляет 30 процентов.

После просадки трейдер может пропустить первые валидные сетапы, наблюдать движение цены без себя, а затем войти в более поздний сетап, который всё равно закрывается по стопу.

Типичная реакция на эту последовательность — заменить индикаторы и методологию или расширить стопы, что может увеличить последующие убытки, или замереть и вовсе перестать входить.

Предоплаченный убыток и оставшаяся прибыль на тикете

Опционный спред — это краткосрочная двусторонняя опционная конструкция, дебет или кредит которой при входе фиксирует и оставшуюся прибыль, и максимальный убыток на экспирации. Соотношение риск/прибыль — это предоплаченный максимальный убыток в сопоставлении с оставшейся максимальной прибылью, считываемое с тикета до отправки ордера и удерживаемое на весь срок контракта.

Если контракт рассчитывается по 100, покупка по 85.75 предоплачивает 85.75 риска за 14.25 оставшейся прибыли, тогда как продажа, которая предоплачивает 15 риска, оставляет 85 оставшейся прибыли.

Тикет ордера, который показывает 23.50 максимального убытка против 76.50 максимальной прибыли, задаёт соотношение риск/прибыль 1-to-3 до постановки сделки.

Предоплаченный убыток — это полная сумма, которую можно потерять по контракту, списываемая со счёта при входе, так что убыток нельзя позже увеличить. На опционном спреде с определённым профилем выплаты весь потенциальный убыток можно списать при входе, поэтому убыток не может позже вырасти из-за сдвинутого стопа, проскочившего стопа или маржин-колла.

Диапазонная сессия на паре с иеной

Диапазонная сессия — это интервал со слабым трендом, в котором рабочая гипотеза состоит в том, что цена остаётся по одну сторону страйка до ближайшей экспирации.

4 June 2014 пара с иеной стояла у стопа average-true-range без объёма на покупку. Краткосрочный опционный спред рассматривал 102.60 как потолок на протяжении 57-минутной экспирации, пока цена прошла пять тиков и оставалась ниже этого уровня.

На том же пути опционный спред задействовал меньше капитала, чем сравниваемые тикеты спота или фьючерсов, и в отличие от этих линейных позиций его максимальный убыток не мог вырасти, если всплеск волатильности проскочил стоп. Проскок стопа — это ценовой гэп через защитный стоп на линейной фьючерсной или спотовой позиции, который оставляет убыток больше запланированной дистанции стопа.

Редакционное прочтение границы

Редакционная интерпретация: архивный путь показывает предоплаченную границу и потолок, удержанный до экспирации. Он не показывает, что граница исправляет пропущенные первые сетапы, предотвращает более позднюю погоню, закрытую по стопу, или удерживает трейдера от замены метода.

Редакционная интерпретация: проверяемая процедура — сохраняет ли тикет, который уже указывает предоплаченный убыток против оставшейся прибыли, например 23.50 против 76.50, вход, воздержание и заданный по размеру убыток читаемыми как одно правило после снижения счёта на 30 процентов.