Skip to main content
Дорожка Risk-reward ratio
3 / 27
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1991выпуск C061-5

Ранжирование удержаний на конец месяца по риск-доходности и стопам

Правило сезонной торговли на конец месяца было задано как полная процедура покупки и продажи. Четыре варианта периода удержания ранжировали по одним и тем же двум мерам коэффициента риск-доходность, а стоп-лосс предложили только после того, как на более ранних входах появились крупные просадки.

  • Сезонная торговля на конец месяца — это полная процедура входа, выхода и пребывания вне рынка, ограниченная окном конца месяца, а не рассказ о том, почему растут цены.
  • Четыре варианта периода удержания ранжировали по отношению среднего выигрыша к среднему проигрышу и отношению среднего выигрыша к средней просадке выигрышных сделок до добавления какого-либо стоп-лосса.
  • Оверлей стоп-лосса предложили только после того, как на окнах со входом за три дня до конца месяца появились крупные максимальные просадки.
  • Удержание «за два дня до — по первый день после» прогнали как проверку режима в растущем году и в падающем году, при этом выборку всё ещё сочли слишком короткой для устойчивого прочтения риск-доходности.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаRisk-reward ratio78 разборовSeasonal trading130 разборовStop-loss order297 разборов

Полная календарная процедура

Архив задал сезонную торговлю как полное правило покупки и продажи, ограниченное последними сессиями одного месяца и первыми сессиями следующего. Эта полоса — окно конца месяца: единственный отрезок, в котором сезонному правилу позволено действовать.

Вне этого окна процедура остаётся вне рынка. Тайминг задаётся положением в календаре, а не прогнозом по конкретной бумаге. Вход, выход и воздержание принадлежат одному правилу.

Четыре варианта периода удержания

Четыре варианта периода удержания получили, сочетая вход за два или три дня до конца месяца с выходом в первый или второй день следующего месяца. Каждый период удержания — это точная пара дня покупки и дня продажи, которая превращает календарную гипотезу в одну систему, сопоставимую с остальными.

Окно конца месяца оставалось фиксированным. Менялась только длина удержания.

Ранжирование по двум коэффициентам риск-доходность

Эти четыре варианта сравнили на выборке с июня 1988 по февраль 1991. Ранжирование периодов удержания использовало две меры коэффициента риск-доходность: отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу и отношение среднего выигрыша к средней просадке выигрышных сделок.

Отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу сравнивает типичные выигрышные исходы с типичными проигрышными. Отношение среднего выигрыша к средней просадке выигрышных сделок сопоставляет типичные прибыли с типичными откатами от пика к впадине внутри выигрышных сделок. Архив использовал эти коэффициенты, чтобы ранжировать удержания до обсуждения более позднего оверлея.

Стоп-лосс после измеренных просадок

Оверлей стоп-лосса предложили после того, как на окнах со входом за три дня до конца месяца появились крупные максимальные просадки. Стоп-лосс — это заранее принятый выход, который должен ограничить убыток или экспозицию после открытия сезонного удержания, а не оставлять календарное окно без хеджа.

Редакторское прочтение: стоп-лосс входит в процедуру после измерения величины просадки, а не как первый выбор конструкции.

Проверка режима и длина выборки

Окно «за два дня до — по первый день после» стало вариантом, который вынесли в погодовую проверку 1989 и 1990, описанных как растущий год и падающий год. Эта проверка режима заново прогоняет то же удержание, чтобы проверить, не является ли календарное правило лишь артефактом одного состояния рынка.

Выборку считали статистически примечательной, но всё ещё слишком короткой для устойчивого прочтения характеристик риск-доходности, и запросили более длинный тест.

Предполагаемая причина

Кластеризацию покупок корпоративными держателями акций на конец месяца предложили как предполагаемую причину календарного паттерна.

Редакторское прочтение: ранжирование, предложение стоп-лосса и проверку режима можно оценивать, не принимая эту причину.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 27 в дорожке «Risk-reward ratio»
19941-8 с.Дальше про «Risk-reward ratio»Оценка процентных выходов по прибыли на трендследящих среднихОставьте трендследящий контроль как путь «держать до разворота средней», затем наложите фиксацию прибыли как второе, проверяемое закрытие.
Все разборы дорожки · 27 разборов
  1. 1987Заранее зафиксируйте стоп и требуйте избыточную отдачу
  2. 1987Когда открытые убытки переписывают заранее зафиксированные правила выхода
  3. 1991Ранжирование удержаний на конец месяца по риск-доходности и стопам
  4. 1994Оценка процентных выходов по прибыли на трендследящих средних
  5. 2001Постройте соотношение прибыль/риск до входа
  6. 2003Предторговый чеклист готовности для входа, воздержания и риска
  7. 2003Оценка страйков вне денег с помощью saddle-премий и подразумеваемой волатильности
  8. 2004Критика торговых решений как одной процедуры
  9. 2004Механические стопы выдают намерение и неверно оценивают убытки
  10. 2004Премия подразумеваемой волатильности на индексах ставок
  11. 2006Оставьте стоп, который санкционировал вход
  12. 2006Ограничьте убыток фильтром соотношения риск/прибыль до входа
  13. 2007Аудируйте оператора, прежде чем отказываться от системы
  14. 2007Правила slingshot reversal после ложного пробоя
  15. 2007Шаблон управления системой, который задаёт стоп и требуемую прибыль до входа
  16. 2007Постройте предторговый конверт стиля для входов и пропусков
  17. 2008Системы, которые пропускают три шлюза решений
  18. 2010Четырёхгейтовое вето перед входами по тренду
  19. 2012Постройте торговый план как одну письменную процедуру
  20. 2012Стопы и цели на Форекс по шагу котировки
  21. 2013Средний направленный индекс как кластер lookback и граница риск/прибыль
  22. 2014Трёхшаговый рабочий лист по стоимости тика фьючерсов VIX и соотношению риск-доходность при низкой волатильности
  23. 2014Премии бинарных опционов, комиссии и соотношение риск-доходность до экспирации
  24. 2015Продажа далеко вне денег товарной опционной премии как случай прощающего тайминга
  25. 2016Предоплаченные опционные спреды, которые ограничивают риск и прибыль диапазонного дня
  26. 2016Предторговое соотношение риск/доходность против инстинктивных выходов
  27. 2020Ограничение короткосрочного опционного спреда стопом, остатком после гэпа и выходом по кредиту
По областиСезонность и режимы180 разборовПо году1991166 разборов
Все 78 разборов с записью «Risk-reward ratio»
Тоже про «Risk-reward ratio»5 разборов
1987Заранее зафиксируйте стоп и требуйте избыточную отдачу1987Когда открытые убытки переписывают заранее зафиксированные правила выхода2000Заложите убыток в бюджет до входа с помощью стопов и лимитов позиции2004Механические стопы выдают намерение и неверно оценивают убытки2004Критика торговых решений как одной процедуры