2001выпуск C071
Бдительность — это фильтр размера, а не настроение
Потеря, способная закрыть счёт, остаётся постоянной заботой и после того, как трейдер становится опытным. Архив рассматривает бдительность как живой контроль обязательств и экспозиции и ставит принцип «сначала выжить, затем преуспеть» выше вероятностей на уровне отдельной сделки.
- Бдительность — это постоянный контроль потери, способной закрыть счёт; он остаётся включённым и после того, как трейдер становится опытным, до входа и пока позиция открыта.
- Объект контроля — условия участия, в первую очередь контроль обязательств, а не управление страхом.
- Оценка просадки, считываемая по месячной волатильности торговых результатов, должна ограничивать размер до наступательной сделки.
- Грамотность в вероятностях и ограничения мани-менеджмента стоят выше вероятностей на уровне сделки, потому что именно они решают, останется ли трейдер в игре.
Постоянный контроль, а не мысль новичка
Потеря, способная закрыть счёт, рассматривается как постоянная забота, которая должна оставаться активной и после того, как трейдер становится опытным. Это не мысль только для новичков.
В этом рабочем процессе бдительность и есть этот постоянный контроль потери, способной закрыть счёт. Контроль остаётся включённым до входа и пока позиция открыта.
Настороженность до наступательной сделки
Неожиданные удары в ходе обычной работы используются как довод, что настороженность должна предшествовать любой наступательной сделке.
Трейдерам говорят определить, где опасность наиболее вероятна, насколько она велика и какие предупреждения она даёт, а не отмахиваться от неё.
Оценка просадки до того, как задан размер
Ожидаемый размер просадки связывается с месячной волатильностью торговых управляющих. Та же идея оценки отмечается как заслуживающая распространения на торговые системы.
Оценка просадки — это такое предторговое считывание того, насколько большим может стать снижение капитала.
Контролируйте условия участия
Страх не представлен как то, чем трейдер управляет. Объект контроля — условия участия, в особенности то, насколько большое обязательство допускается.
Сдерживание обязательств названо ведущим правилом для избежания катастроф того рода, который описывают оценки просадки. Контроль обязательств удерживает долю капитала, вложенную в одну позицию, достаточно малой, чтобы известный путь катастрофы не мог закрыть счёт. Чрезмерное обязательство в одной позиции рассматривается как типичный сбой.
Сначала выжить, затем преуспеть
Грамотность в вероятностях и ограничения мани-менеджмента ставятся выше вероятностей на уровне сделки, потому что именно они решают, останется ли трейдер в игре. Грамотность в вероятностях означает использовать вероятности и сетапа, и пути мани-менеджмента до действия, а не только после результата.
Требуемый порядок исходов — сначала выжить, затем преуспеть. Остаться в игре — первый проверяемый исход. Прибыль — более поздний.
Все разборы дорожки · 24 разбора
- 1985Вероятность принудительного закрытия по месячному преимуществу и плечу
- 1986Построение фильтра риска до входа на сетках price-ratio-grid
- 1991Подтягивайте пол остановки и поэтапно наращивайте экспозицию относительно кэша
- 1992Определение размера капитала по ухудшенным записям и волатильности
- 1992Фильтр размера по математическому ожиданию и разорению
- 1995Риск разорения как фильтр позиции до входа
- 1995Фильтруйте плечо по вероятностям убытков в последовательности
- 1996Оценка трек-рекордов по просадке, математическому ожиданию и разорению
- 1998Когда более спокойная доходность теряет преимущество выживания
- 1999Реакция на убыток против заранее зафиксированного торгового процесса
- 1999Повторно авторизуйте фильтры разорения и просадки после прибыльной серии
- 2000Проданная премия, выживаемость и границы разорения
- 2001Риск просадки Монте-Карло и Volatility position sizing
- 2001Бдительность — это фильтр размера, а не настроение
- 2002Постоянный процентный лимит риска сильнее высокого винрейта
- 2010Risk of ruin при фракционном и резервном беттинге
- 2014Payout identity, expectancy и path-dependent ruin
- 2015Разнесение имён не заменяет границу разорения
- 2015Престижные ярлыки против одной проверяемой торговой процедуры
- 2015Экраны качества закрытых сделок перед масштабированием риска
- 2019Подбирайте размер мини-фьючерсов по просадке и остатку маржи
- 2019Стартовый размер счёта как фильтр выживаемости
- 2019Разорение до входа и ограничения по волатильности для коротких опционов
- 2020Принудительная маржа, стоп-лосс и риск разорения в 2020