Реакция на убыток против заранее зафиксированного торгового процесса

Час после убытка

Редакция. Час после убытка — это системный тест. Вопрос в том, остаётся ли trading-psychology-process одной процедурой, которая преобразует входы правил, состояние рынка и ограничения исполнения во вход, выход или решение оставаться в стороне на периоде удержания системы.

Редакция. Если объём можно увеличить, убыточную позицию можно удерживать из надежды или прибыльную можно обрезать, чтобы успокоить страх, цикл entry-exit-abstention больше не является одной проверяемой процедурой. Импульс отыгрыша заменил исходные правила.

Когда отыгрыш подменяет правила

Убыток может запустить негативный цикл, в котором последующие сделки становятся рискованнее в попытке отыграться, а не жёстче по защите от потерь.

Удержание убыточной позиции дольше разумной точки в надежде на отскок может углубить и потерю капитала, и потерю уверенности, блокируя перераспределение средств.

После разворота, который ощущается как хлыст, эмоция может подтолкнуть к быстрой фиксации прибыли и раннему выходу из всё ещё работающего лонга из страха нового снижения.

Выходы, выбранные на открытии

precommitted-exit задаёт уровни прибыли и убытка на входе, так что закрытие производится той же процедурой, что и открытие.

Рабочий процесс задаёт и выход по прибыли, и выход по убытку до входа и оценивает сессию скорее по соблюдению правил, чем по прибыли и убытку этой сессии.

Оценивайте каждую бумагу отдельно

Position-level-review оценивает каждую бумагу отдельно. Прибыль в одной бумаге не принимается как причина оставаться в другой, а соотношение риск/прибыль пересчитывается на каждом добавлении.

Каждое добавление рассматривается как новый инкремент риск/прибыль. Больший объём и более долгое пребывание на волатильном или неликвидном рынке описываются как более высокий риск, а не как дополнительная удача.

Процесс наращивает работающие бумаги и закрывает те, что не работают, вместо того чтобы рубить туда-сюда и платить лишнее проскальзывание и комиссии.

Границы, которые остаются в силе

Risk-of-ruin — это фильтр, применяемый до входа и пока позиция открыта. Он ограничивает убыток по эквити, волатильности, дистанции стопа и экспозиции, так что последовательность отыгрыша не может исчерпать счёт.

drawdown-limit — это граница снижения эквити, которая должна оставаться в силе до новой сделки и на всём удержании, блокируя больший объём или более поздние выходы после убыточной серии.

Наибольший ущерб связывается с one-sided-concentration, чрезмерным перевесом на одной стороне рынка. Разнообразие идей используется как контроль, а не как хедж, придуманный ради самого себя.

Серия убытков может заморозить действия. Size-reset сокращает размер сделки до комфортного диапазона, чтобы следующий сигнал можно было взять без замирания и без объёма из мести.

Сохранение капитала и предпочтение идей с ограниченным риском снижения представлены как то, что позволяет трейдеру вернуться и снова работать.