Skip to main content
Дорожка Market participant analysis
10 / 21
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1991выпуск C121-3

Построение боли шорт-сквиза из интереса и маржи

Архив считает неполным свежий отчёт о шорт-интересе в сравнении с предыдущим месяцем. Более длинная история шорт-интереса соединяется с ценой и объёмом, затем текущая цена масштабируется к цене must-cover по маржинальным правилам. Редакторская ремарка: эти два входа преподаются здесь как конструкция, которая позволяет сравнивать переполненные убыточные книги между именами и группами.

  • Свежий отчёт о шорт-интересе в сравнении с предыдущим месяцем считается неполным. Переполненная убыточная книга оценивается по более длинной истории шорт-интереса, соединённой с ценой и объёмом.
  • Short-interest intensity помещает текущий коэффициент между собственным историческим минимумом и максимумом данного имени или группы: новый максимум — 100 percent, новый минимум — 0 percent.
  • Squeeze prospect считается незначительным, если нет существенной шорт-книги и цена ещё не пошла против неё.
  • Level of pain — это текущая цена как доля must-cover price. Чем дальше цена продвинулась против исторически значительной шорт-книги, тем большее давление покрытия выводится.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаMarket participant analysis32 разбораMargin management68 разборовOpen interest analysis130 разборов

Один отчёт о шорт-интересе неполон

Свежий отчёт о шорт-интересе в сравнении с предыдущим месяцем считается неполным. Чтобы судить о переполненной убыточной книге, нужна более длинная история шорт-интереса, соединённая с ценой и объёмом.

Изолированный коэффициент шорт-интереса менее информативен, чем тот же коэффициент, помещённый в собственную историю коротких продаж данной акции или группы. Групповой коэффициент 3.65 представлен как более информативный, когда это также самый высокий отсчёт более чем за четыре года.

Short-interest intensity

Short-interest intensity — это текущий коэффициент шорт-интереса, расположенный между собственным историческим минимумом и максимумом данного имени или группы. Новый максимум стоит на вершине шкалы. Новый минимум стоит внизу.

Текущий коэффициент 2 между максимумом 3 и минимумом 1 — это отсчёт 50 percent. Новый максимум — это отсчёт 100 percent. Новый минимум — это отсчёт 0 percent. Любой отсчёт выше 30 percent считается существенной шорт-книгой, если цена затем резко растёт.

Squeeze prospect и мнение шорт-книги

Squeeze prospect — это совместное чтение исторически большой шорт-книги и цены, которая уже растёт против неё. Перспектива считается незначительной, если нет существенной шорт-книги и цена ещё не пошла против неё.

Относительно высокая шорт-книга читается как медвежье мнение участников. Лёгкая шорт-книга читается как оптимизм. Это мнение шорт-книги — это позиция crowded-short, а не ценовой прогноз сам по себе. Ожидается, что растущая боль принесёт покупки, связанные с покрытием, когда шорты выходят.

Level of pain против must-cover price

Level of pain — это текущая цена, выраженная как доля теоретической цены, при которой маржинальные правила биржи вынудили бы большинство сложившихся шортов покрыться. Эта теоретическая цена и есть must-cover price: подразумеваемая маржой цена, при которой большинство шортов в книге должны закрыться, исходя из того, где эти шорты были открыты.

Если шорты открыты около 130, must-cover price равна 160, а текущая цена 140, отсчёт равен 0.87. Чем дальше цена продвинулась против исторически значительной шорт-книги, тем выше построенный отсчёт боли и тем большее давление покрытия выводится.

Разобранный пример уровня боли коротких позиций относительно цены вынужденного покрытия

Врезка показывает, насколько близко открытые короткие позиции уже подошли к вынужденному покрытию по марже. В приведённом примере шорты были открыты около 130 долларов, акция сейчас торгуется по 140, а биржевые правила маржирования подразумевают покрытие около 160, поэтому текущая цена составляет 87 процентов от этой цены вынужденного покрытия, и большая часть оставшегося запаса ещё не использована. Три долларовых уровня и отношение 140/160 взяты из текста к рисунку 2, а не из рыночной таблицы.
Врезка показывает, насколько близко открытые короткие позиции уже подошли к вынужденному покрытию по марже. В приведённом примере шорты были открыты около 130 долларов, акция сейчас торгуется по 140, а биржевые правила маржирования подразумевают покрытие около 160, поэтому текущая цена составляет 87 процентов от этой цены вынужденного покрытия, и большая часть оставшегося запаса ещё не использована. Три долларовых уровня и отношение 140/160 взяты из текста к рисунку 2, а не из рыночной таблицы.

Уровень боли — это текущая цена, делённая на теоретическую цену вынужденного покрытия по маржинальным правилам NYSE; врезка считает 140/160 = 0.87. Суммы в долларах — учебный пример, а не конкретная бумага.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
10 из 21 в дорожке «Market participant analysis»
19951-15 с.Дальше про «Market participant analysis»Контрсентимент и премии пут-колл вокруг крупных движений DowЕженедельные доли быков и медведей трактовались как показания контрсентимента, а не как подтверждение взгляда толпы.
Все разборы дорожки · 21 разбор
  1. 1988Классификация первичных фьючерсов для сделок с учётом режима
  2. 1989Шорт-интерес по odd-lot как сконструированная серия широты рынка
  3. 1989Volume-scaled member versus public short sales как двухклассовый аудиторный тест
  4. 1989Оценка широты коротких продаж публики и членов биржи
  5. 1989Зафиксируйте сглаживание внутри каждой доли шортов до коэффициента широты
  6. 1989Интенсивность заголовков как трёхгоризонтный контрарианский фильтр
  7. 1989Оценка открытого интереса технических фондов и дневной волатильности
  8. 1990Построение фильтров денежных средств фондов и manager-preference
  9. 1990Правила для фьючерсов в стиле акций упускают драйверы индексного спреда
  10. 1991Построение боли шорт-сквиза из интереса и маржи
  11. 1995Контрсентимент и премии пут-колл вокруг крупных движений Dow
  12. 1995Действуйте на смене паттерна, а не на сигналах формулы
  13. 2002Фьючерсы на отдельные акции: выбор контракта и рамки маржи
  14. 2003Фейду толпы нужен гейт дивергенции инсайдерского паттерна
  15. 2005Тихая инсайдерская лента как кейс сезонного режима
  16. 2006Неписаные подсказки ямы требуют проверяемых правил
  17. 2010Кейс коррективной фазы золота после максимума 1265
  18. 2014Плата за тикеты, маржинальный керри и лимиты банковской ликвидности
  19. 2014Фильтр ликвидности для мажоров, кроссов и экзотики
  20. 2017Протестируйте прогноз high-low как одну процедуру, затем разрежьте книгу
  21. 2020Follow or fade как одна торговая процедура
По областиМежрыночный анализ и спрэды264 разбораПо году1991166 разборов
Все 32 разбора с записью «Market participant analysis»
Тоже про «Market participant analysis»5 разборов
2002Фьючерсы на отдельные акции: выбор контракта и рамки маржи2014Плата за тикеты, маржинальный керри и лимиты банковской ликвидности1989Оценка открытого интереса технических фондов и дневной волатильности2002Построение режимного контекста по нетто-обязательствам трейдеров2010Кейс коррективной фазы золота после максимума 1265