Skip to main content
Дорожка Fixed contract sizing
2 / 7
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1994выпуск C041-10

Стартовый капитал из наихудших портфельных walk-forward

Исторический процесс сначала задал лимит 2 процента на сделку и лимит 35 процентов на весь капитал, затем заменил цифру капитала на одну дату распределением walk-forward необходимого стартового капитала.

  • Лимит 2 процента на сделку и лимит 35 процентов на весь капитал были заданы как одновременные границы экспозиции до любого исследования капитала по дате старта.
  • Один старт January 1 1981 дал величину требуемого капитала 5459, которую то же исследование позже сочло оптимистичным артефактом благоприятной даты старта.
  • Последовательные ежедневные старты до 1990 дали средний требуемый капитал 10576 и стандартное отклонение 2049, что сдвинуло консервативный диапазон старта как минимум до 17000 to 19000.
  • То же правило 2 процента на позицию на счёте 25000 заставило пропускать многие сигналы, потому что начальный риск превышал 500.
Записи этого разбора3 записи
Drawdown limit5 разборовRisk of ruin6 разборовТекущая дорожкаFixed contract sizing7 разборов

Границы экспозиции задали первыми

Лимит 2 процента на сделку и лимит 35 процентов на весь капитал были указаны как одновременные границы экспозиции до любого исследования капитала по дате старта.

Редакторская заметка: TradersWeek соотносит эту постановку с Fixed contract sizing, Risk of ruin и Drawdown limit. Эти фильтры держат решение об убытке или экспозиции в заданных границах до постановки сделки и на всём протяжении позиции. Архив описывает лимиты и последующее исследование капитала, не присваивая эти названия методов.

Серию убытков не приняли за доказательство

Умножение одной наблюдаемой серии из 13 убытков на средний убыток 1455 плюс буфер маржи 3000 дало оценку стартового капитала 21915, которую текст отвергает как недостаточно обоснованную.

Одну дату старта позже сочли благоприятной

Один старт January 1 1981 дал величину требуемого капитала 5459, которую то же исследование позже сочло оптимистичным артефактом благоприятной даты старта.

Повтор портфельной симуляции с последовательными ежедневными стартами до 1990 дал средний требуемый капитал 10576 со стандартным отклонением 2049.

Стартовый капитал с одной даты против стартов walk-forward

При одном старте в January 1981 книга выглядела дешёвой — $5,459. На датах старта walk-forward тем же правилам в среднем требовалось $10,576, а в худшем случае — $14,105, так что цифра с одной даты — лёгкий исход, а не правило фондирования. Эти три суммы — цифры, которые статья приводит из исходной симуляции и из таблицы исследования худшего случая.
При одном старте в January 1981 книга выглядела дешёвой — $5,459. На датах старта walk-forward тем же правилам в среднем требовалось $10,576, а в худшем случае — $14,105, так что цифра с одной даты — лёгкий исход, а не правило фондирования. Эти три суммы — цифры, которые статья приводит из исходной симуляции и из таблицы исследования худшего случая.Six-futures portfolio (British pound, cotton, Deutschemark, yen, orange juice, Swiss franc) · Walk-forward start dates, 1981–1990 · 1981-01-01T00:00:00.000Z по 1990-12-31T00:00:00.000Z

Старты walk-forward после конца 1990 исключены, потому что охватывали меньше года. В каждом прогоне использовались лимит 2 процента на сделку, лимит 35 процентов на весь капитал, проскальзывание в шесть тиков и комиссия $50.

Небольшой шанс дефицита всё равно отвергли

При предположении о нормальности 14105 стартового капитала оставляли около 4 процентов шанса всё ещё оказаться недокапитализированным, что текст назвал неприемлемым.

Планирование дефицита в три или четыре стандартных отклонения, а не уровень 1.75-sigma 14105, подняло консервативный диапазон старта как минимум до 17000 to 19000.

Редакторская заметка: TradersWeek читает отказ принять оставшийся шанс недокапитализации как фильтр Risk of ruin, а более высокий диапазон старта — как Drawdown limit на капитал открытия. Архив сообщает цифры без этих ярлыков.

Тот же лимит пропускал сигналы

То же правило 2 процента на позицию на счёте 25000 заставило пропускать многие сигналы, потому что начальный риск превышал 500.

Редакторская заметка: TradersWeek читает это правило пропуска как Fixed contract sizing, применяемый до входа.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
2 из 7 в дорожке «Fixed contract sizing»
19941-6 с.Дальше про «Fixed contract sizing»Ограничьте риск небольшого счёта до добавления плечаСначала ограничьте сумму, теряемую на одном срабатывании, чтобы короткая серия ограниченных убытков не сжимала капитал до состояния, когда следующую сделку уже нельзя выставить.
Все разборы дорожки · 7 разборов
  1. 1987Механическая система со слоями волатильности и фиксированными контрактами
  2. 1994Стартовый капитал из наихудших портфельных walk-forward
  3. 1994Ограничьте риск небольшого счёта до добавления плеча
  4. 1996Переменный размер позиции после входа
  5. 1996Фильтры траектории эквити для размера контракта и просадки
  6. 1997Дистанция стопа, лимиты капитала и торговые паузы
  7. 1999Выровненная по размеру оценка buy-and-hold для фондовых систем
По областиРазмер позиции и плечо6 разборовПо году19949 разборов
Все 7 разборов с записью «Fixed contract sizing»
Тоже про «Fixed contract sizing»5 разборов
2018Оценка нормализованного индекса риска для лимита просадки и ограничения экспозицииDrawdown limit1996Фильтры траектории эквити для размера контракта и просадкиDrawdown limit1994Ограничьте риск небольшого счёта до добавления плечаRisk of ruin1992Средняя кривой эквити как шлюз живого капиталаDrawdown limit1994Когда постоянные путы не проходят проверку на просадкуDrawdown limit