Skip to main content
Дорожка Optimal f sizing
5 / 12
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1998выпуск C071-6

Secure f удерживает Optimal f внутри лимита просадки

Optimal f ищет в прошлой последовательности сделок долю капитала, которая максимизировала бы итоговый капитал с реинвестированием, но игнорирует порядок сделок и не ограничивает просадку. Secure f сохраняет эту цель и добавляет лимит просадки, который в исходной иллюстрации сдвинул пик с одной трети вниз до чуть более 20% капитала.

  • Optimal f ищет в прошлой последовательности сделок долю капитала, которая максимизировала бы итоговый капитал с реинвестированием.
  • Поскольку Optimal f игнорирует порядок сделок, он не ограничивает просадку капитала, пока максимизирует итоговый капитал.
  • Secure f сохраняет ту же цель по итоговому капиталу и добавляет явный лимит просадки, поэтому выбранная доля может быть консервативной или агрессивной в зависимости от ограничения.
  • Ни Optimal f, ни Secure f не могут превратить убыточную историю сделок в прибыльную.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаOptimal f sizing12 разборовFixed contract sizing34 разбораDrawdown limit68 разборов

Сначала задайте ограничение, потом долю

Редакторская заметка: TradersWeek рассматривает размер позиции как задачу оптимизации с ограничениями. Сначала выберите наибольший убыток, который счёт может выдержать, затем найдите наибольшую долю капитала, которая всё ещё остаётся внутри этого ограничения.

Архивный процесс начинается с Optimal f. Он ищет в прошлой последовательности сделок долю капитала, которая максимизировала бы итоговый капитал с реинвестированием.

Что ищет Optimal f

В двухисходной постановке исходная формула в стиле Kelly воспроизводит долю в одну треть из двух равных прибыльных и одной равной убыточной сделки.

Разобранная серия подбрасывания монеты с равными выигрышами и проигрышами по $500 также достигает пика итогового капитала при доле в одну треть, что означает $33,333 из счёта $100,000 на первой сделке.

Итоговый капитал — это не ограничение по просадке

Optimal f игнорирует порядок сделок и поэтому не ограничивает просадку капитала, пока максимизирует итоговый капитал.

Ни Optimal f, ни Secure f не могут превратить убыточную историю сделок в прибыльную.

Как лимит просадки меняет долю

Secure f сохраняет ту же цель по итоговому капиталу, но добавляет явный лимит максимальной просадки, поэтому выбранная доля может быть консервативной или агрессивной в зависимости от ограничения трейдера.

В исходной иллюстрации потолок просадки $5,000 сдвинул пиковую долю с 33.3% вниз до чуть более 20% капитала.

Максимальная просадка в зависимости от доли капитала f

Трейдер должен увидеть, что наибольший убыток поднимается на $2,500 с каждым добавленным контрактом, и что бюджет убытка $5,000 останавливает долю на 20% (два контракта), а не на неограниченном оптимуме 33%, при котором убыток составляет $7,500. Каждая точка взята из печатной таблицы f / contracts / TWR / MaxDD, сопровождающей исходный график, а не считана с нанесённой кривой.
Трейдер должен увидеть, что наибольший убыток поднимается на $2,500 с каждым добавленным контрактом, и что бюджет убытка $5,000 останавливает долю на 20% (два контракта), а не на неограниченном оптимуме 33%, при котором убыток составляет $7,500. Каждая точка взята из печатной таблицы f / contracts / TWR / MaxDD, сопровождающей исходный график, а не считана с нанесённой кривой.

Таблица — это трёхсерийная иллюстрация фьючерсов на подбрасывании монеты с начальным капиталом $100,000, $10,000 на контракт и $500 за движение на один пункт. В той же таблице TWR достигает пика 118.52 ($000) при f = 33%.

Контракты, базовый вариант без сайзинга и Fixed contract sizing

На примере пробоя немецкой марки за 1985-97 годы неограниченный Optimal f доходил до 75 контрактов в одной сделке, тогда как Secure f с потолком просадки оставался максимум на четырёх.

В том же сравнении оба метода повысили чистую прибыль и максимальную просадку относительно базового варианта без сайзинга, но Secure f дал отношение чистой прибыли к максимальной просадке более чем в семь раз выше, чем Optimal f.

Редакторская заметка: Читайте базовый вариант без сайзинга как контраст с Fixed contract sizing в этом архивном сравнении. Optimal f и Secure f меняют число контрактов вместе с выбранной долей. Базовый вариант — нет.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
5 из 12 в дорожке «Optimal f sizing»
19981-3 с.Дальше про «Optimal f sizing»Количество контрактов по optimal f против долей капиталаOptimal f зависит от наибольшего убытка, зафиксированного к текущему моменту, и от полной истории сделок, поэтому доля движется, когда эти входные данные колеблются.
Все разборы дорожки · 12 разборов
  1. 1990Построение optimal f при разных размерах сделок
  2. 1993Портфельный heat, optimal f и лимиты просадки
  3. 1994Постройте historical-optimum-leverage по одной equity-path
  4. 1995Optimal f как граница плеча для роста товарного счёта
  5. 1998Secure f удерживает Optimal f внутри лимита просадки
  6. 1998Количество контрактов по optimal f против долей капитала
  7. 1999Согласуйте стартовый капитал фьючерсного счёта с риском системы
  8. 1999Ищите параметры системы вместе с Optimal f sizing
  9. 2001Ограниченный риск краха с единицами капитала и optimal f
  10. 2002Optimal f sizing и риск разорения как фильтры экспозиции
  11. 2003Ограничьте разорение и просадку до optimal-f
  12. 2006Шансы разорения, доля Келли и optimal f как фильтры размера
По областиРазмер позиции и плечо109 разборовПо году199891 разбор
Все 12 разборов с записью «Optimal f sizing»
Тоже про «Optimal f sizing»5 разборов
1998Количество контрактов по optimal f против долей капитала1999Ищите параметры системы вместе с Optimal f sizing1993Портфельный heat, optimal f и лимиты просадки1999Согласуйте стартовый капитал фьючерсного счёта с риском системы2003Ограничьте разорение и просадку до optimal-f