Дистанция стопа, лимиты капитала и торговые паузы

Дистанция стопа задаёт число контрактов

В архивном процессе долларовый риск равен разнице между входом и запланированным выходом, умноженной на число акций или контрактов, плюс комиссия. Stop-defined-risk — та же величина: максимальный ожидаемый убыток, если позиция ликвидируется по заранее выбранной цене, плюс комиссия.

Fixed-contract-sizing выбирает дискретное число акций или контрактов до входа так, чтобы долларовый риск равнялся дистанции стопа, умноженной на это число, плюс комиссия. Volatility-position-sizing выбирает размер так, чтобы запланированный убыток на выходе, заданном волатильностью или стопом, оставался внутри заявленной доли текущего капитала, а затем пересчитывает размер после изменения капитала.

Как снизить долларовый риск

Долларовый риск можно снизить, пропустив или закрыв сделку, взяв меньшее число контрактов, пододвинув стоп ближе или дождавшись, пока цена окажется ближе к осмысленному стопу. Пододвинуть стоп ближе без технической причины — наименее надёжный из этих вариантов.

Поздние убытки ложатся на более крупную базу

Позднее процентное снижение применяется к более крупной базе капитала, чем более ранние приросты, поэтому падение на 45% после трёх годовых приростов по 20% может оставить счёт ниже исходного уровня.

Восстановление капитала после убытка 50% требует прироста 100%, а восстановление после убытка 33% требует прироста 49%.

Лимиты, серии убытков и месячная пауза

n-percent-cap ограничивает запланированный убыток по одной сделке и по всем открытым сделкам вместе фиксированными долями капитала счёта. План n-percent может запретить рисковать более чем 2% капитала в одной сделке и более чем 10% по всем открытым сделкам и потребовать паузу после месячного падения капитала на 6%.

monthly-loss-halt — заранее записанная пауза после падения капитала на заявленную месячную величину; она блокирует более крупные ставки после кластера убытков.

Если лимит 2% пересчитывается после каждого убытка, 34 подряд убытка сократят капитал вдвое, а 113 сократят его на 90%. Размер нельзя уменьшать без предела из-за минимальной комиссии и принципала.

Запишите правила до проверки стопа

Правила контроля риска нужно выбирать в соответствии с тем, может ли оператор принять серию небольших стопов или способен удерживать крупные открытые просадки, и это соответствие определяется до анализа правил стопа.

trading-psychology-process — записанная последовательность шагов входа, выхода, воздержания и разбора, которую можно выполнять, не переписывая правила в середине сделки. Письменный план может назвать цену инвалидации до входа и поставить стоп после исполнения, чтобы выход не передоговаривался под эмоцией.

После кластера убытков зафиксированный импульс — увеличить следующую ставку. Процесс вместо этого снижает следующий шаг риска с 2% до 1% до 0.5% либо приостанавливает торговлю и сверяет графики с предторговым чек-листом.