Ограничьте риск небольшого счёта до добавления плеча

Размер счёта как жёсткий фильтр

Редакционная рамка, а не утверждение архива: тип стопа, число контрактов и форму выплаты определяйте по размеру счёта до добавления плеча. Сначала ограничьте сумму, которую может забрать одно срабатывание. Затем зафиксируйте, сколько контрактов этот лимит может покрыть. Затем требуйте плановую прибыль достаточно большой, чтобы умеренный процент прибыльных сделок всё ещё покрывал убыточные.

Риск разорения — это вероятность того, что серия по отдельности ограниченных убытков сожмёт капитал до состояния, когда счёт уже не сможет выставить следующую сделку. Рабочий процесс архива ограничивает эту вероятность до входа и удерживает ту же границу, пока позиция открыта.

Ограничьте сумму, теряемую на одном срабатывании

Рыночный стоп стоит на предшествующей ценовой структуре, поэтому сумма под риском меняется в зависимости от того, насколько цена уже ушла от последнего разворота. Такие выходы могут ставить от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов начального риска на один контракт — в зависимости от этой дистанции.

Удержание этого начального риска ниже 1% капитала при использовании таких широких выходов подразумевает нижние пороги счёта в диапазоне $300,000–$500,000. Позиционные выходы по $2,000–$3,000 на убыток могут исчерпать счёт ниже $100,000 после относительно немногих убыточных сделок; поэтому такой размер счёта не может оплачивать рыночный начальный риск в несколько тысяч долларов.

Долларовый стоп задаёт первый убыток выбранной денежной суммой, а не ценовым ориентиром. Удержание начального риска на сделку в пределах нескольких процентов капитала, проиллюстрированное как стоп $400 на контракт, представлено как условие, при котором потенциал разорения на небольшом счёте остаётся низким.

Зафиксируйте число контрактов

Фиксированный размер в контрактах задаёт постоянное число контрактов, чтобы плановый долларовый стоп соответствовал известной доле капитала и не расширялся, когда графический стоп оказывается дальше от входа. Крупный счёт может менять число контрактов, чтобы удерживать риск примерно постоянным при изменении дистанции стопа.

Редакционное замечание: у небольшого счёта такого запаса нет, поэтому число контрактов должно оставаться фиксированным после установки денежного лимита. Эвристика сайзинга для полноразмерных контрактов — примерно один рыночный комплекс на $10,000 капитала.

Когда дополнительные рынки повышают риск разорения

Профессиональные программы часто сочетают диверсификацию с низким относительным плечом, чтобы широкие рыночные выходы всё ещё удерживали просадки в границах. Относительное плечо — это величина позиции относительно капитала после учёта дистанции стопа, а не просто номинал контракта.

На небольшом счёте распределение по многим рынкам добавляет реальную альтернативную стоимость диверсификации. Каждая дополнительная позиция потребляет капитал, а бестрендовый отрезок может дать более длинную, чем в среднем, серию небольших убытков. Этот капитал и внимание иначе профинансировали бы меньшее число лучше ограниченных позиций.

Требуйте окупающий множитель прибыли

Соотношение риск/прибыль — это плановый размер прибыльного исхода относительно планового начального убытка по той же сделке. Процент прибыльных сделок 45%–50% в паре с множителем прибыль/убыток не ниже 2.5 к 1 предлагается как альтернатива высокой точности при перевёрнутой форме выплаты, когда средние прибыльные сделки меньше средних убыточных.

Увеличение числа контрактов или плеча на короткогоризонтных сделках может восстановить размер выплаты, но также позволяет одному убытку стереть серию небольших прибылей. Редакционное прочтение: не добавляйте это плечо, пока денежный лимит, фиксированное число контрактов и множитель выплаты ещё не на месте.