Механические системы как завод с контрольными воротами

Чувства переходят на правила

Механическая торговая система — это полностью заданная процедура, которая превращает входы правил, состояние рынка и ограничения исполнения в сигналы входа, выхода или отказа от сделки на периоде удержания системы. Архив представляет механическую торговлю как по-прежнему эмоциональную. Меняется то, что чувства привязываются к соблюдению или игнорированию набора правил, а не исчезают, как только правила появляются.

Когда в работе больше горстки систем на правилах, отслеживать дискреционные вмешательства становится непрактично. Этот предел предлагается как способ уменьшить произвольный отказ от сигналов. У каждой рабочей системы должно быть правило остановки торговли: заранее заданные условия результативности, которые выводят систему из работы, чтобы вывод из работы не оставляли на настроение, когда результаты ухудшаются.

Начните с письменных целей

Последовательность разработки описана как семь-восемь шагов, которые начинаются с письменных целей, включая ориентиры по годовой доходности и максимальной просадке. Размытые цели вроде большой прибыли при малых просадках связаны с лишними правилами, подгонкой под кривую и чрезмерной оптимизацией, которые затем не держатся. Этот шаблон — переобучение: добавляют правила или свободные параметры, пока исторический тест не выглядит сильным, а та же процедура не работает на более поздних данных.

Держите кандидатов как сырьё

После постановки целей идеи-кандидаты рассматриваются как сырьё и отсеиваются, если не остаются приемлемыми на горизонте теста, обычно указываемом как пять-десять лет. Навесить все правила на всю историю, оптимизировать все параметры и торговать лучший in-sample результат описано как распространённая процедура, которая обычно не выдерживает.

Пропускайте процедуру через ворота

Walk-forward анализ — это скользящая out-of-sample проверка, которая заново оценивает правила на более ранних данных и тестирует их на следующем невидимом отрезке, чтобы параметры не были привязаны к одной исторической выборке. Моделирование Монте-Карло перемешивает упорядоченную последовательность сделок или доходностей, чтобы получить набор траекторий, особенно просадок, вместо того чтобы судить о жизнеспособности по одной кривой капитала. Архив использует эту перестановку сделок, чтобы рассмотреть исходы просадки, которые одна кривая капитала может занизить, и применяет критерии жизнеспособности в этих точках моделирования.

Инкубируйте, комбинируйте и следите за выводом из работы

Кандидат, который выглядит жизнеспособным, откладывается на более позднюю проверку. Эта пауза — инкубация: запланированное ожидание, в течение которого кандидата наблюдают, возможно с walk-forward переоптимизацией, и перепроверяют примерно через шесть месяцев, прежде чем считать его по-прежнему целым.

Жизнеспособные системы затем комбинируют с другими, чтобы избежать удвоенного риска и высокой корреляции. Комбинация систем означает одновременный запуск нескольких механических процедур по рынкам, стилям или периодам удержания, чтобы риск не концентрировался на одной кривой. После комбинации рабочие процедуры контролируют на предмет вывода из работы по их правилам остановки торговли.