Оценка серий плюс-дней advance-decline относительно эталонов случая

Зачем сопоставлять ширину рынка со случаем

Ширина рынка в этой оценке — это ежедневный подсчёт растущих против падающих, который рассматривается как упорядоченный ряд плюс-минус, а не как паттерн ценового графика. Биржевые последовательности плюс-минус advance-decline можно сопоставить с исходами игры случая на вероятностной основе.

Серия плюс-дней — это последовательность подряд идущих сессий, в которых растущих больше, чем падающих. Исторический рабочий процесс брал этот упорядоченный ряд как объект runs-test, а не как паттерн графика, который читают на глаз.

Как считается runs-test

Runs-test — это подсчёт подряд идущих плюсовых или минусовых наблюдений, которым упорядоченный ряд сопоставляют со случайным ожиданием на фиксированном lookback. Подряд идущие плюсовые наблюдения считались в длинах серий один, два, три и более.

Этот подсчёт держит одиночные плюс-дни и более длинные серии плюс-дней в одной таблице, так что каждую длину можно поставить рядом с соответствующим счётом игры случая.

Эталоны игры случая и Монте-Карло

Табличное сравнение использовало 6500 испытаний, и позднейшие выборки могут отличаться, по-прежнему блуждая выше и ниже опорной линии вероятности. Линия вероятности — это опорная частота, подразумеваемая большим числом испытаний, относительно которой позднейшие выборки могут блуждать выше или ниже.

Симуляция Монте-Карло в этой постановке означает компьютерные последовательности плюс и минус, используемые как случайный эталон для того же интервала выборки, что и наблюдаемый ряд. О компьютерных плюс- и минус-днях, используемых как симуляция рынка, говорили, что они не улавливают эмоциональную инерцию, которая может продлить движение, когда оно уже началось.

Где оказались длины серий

Одиночные плюс-дни в ряду advance-decline выглядели несовпадающими с соответствующими счетами игры случая. Серии advance-decline из шести и более подряд идущих плюсов выглядели опережающими два ряда игры случая.

Позднейший отрезок малых колебаний после снижающегося рынка предлагался как возможная обстановка, в которой счёты одиночных плюс-дней могут выровняться. Редакция: это замечание — историческая гипотеза о том, когда подсчёт коротких серий может вернуться к таблице игры случая, а не правило действовать на следующий плюс-день.

Читать блуждание, а не проекцию

Нанесённый ряд блуждал выше и ниже результата 6500 дней, и сравнение не подавалось как инструмент проекции. Дополнительные панели рисунка сопровождают сравнение длин серий и блуждания.

Редакция: текущий профиль серий расположен, когда известны длины его серий и его путь относительно линии вероятности. Это расположение и есть шаг оценки. Само по себе это не прогноз, что следующие сессии продолжат ту же серию плюс-дней.