Оценка механических систем за рамками чистой прибыли

Механические правила как полная процедура

Механические торговые системы существовали до компьютеров. Они формируют планы покупки, продажи, удержания или выхода из правил отслеживания цены, включая следование тренду по скользящим средним.

Правила заданы заранее и применяются без дискреционного вмешательства во время теста или сделки.

Компьютеризация механических правил снижает ошибки расчёта и переноса и может включать проверки границ входящих данных. Компьютеризация не устраняет сомнение в том, что система перестала работать после серии убытков.

Оптимизация ранжирует комбинации

Оптимизация состоит в тестировании множества комбинаций параметров, например длины скользящего среднего, чтобы компьютер мог ранжировать, какая комбинация показала себя лучше по выбранной мере.

Статический анализ ищет на длинном ряде, описанном как не менее трёх лет, один набор параметров, который, как ожидается, останется полезным. Динамический анализ реоптимизирует чаще, как правило на горизонте менее одного года, потому что характер рынка может меняться.

Определите, что значит «лучший»

Что считается лучшим, нужно определить явно, потому что наибольшая чистая прибыль, наибольшая вероятность прибыльной сделки и наименьшее отношение риска к доходности — разные цели оценки.

Пять основных критериев оценки — совокупная чистая прибыль, средняя чистая прибыль, коэффициент вариации средней чистой прибыли, отношение риска к доходности и вероятность прибыльной сделки. Эти пять разворачиваются в восемнадцать оценочных понятий.

Средняя прибыль, вариация и траектория капитала

Средняя чистая прибыль, также называемая математическим ожиданием сделки, позволяет сравнивать неравные периоды. Высокое среднее может складываться из немногих крупных сделок и может искажаться выбросами.

Коэффициент вариации средней чистой прибыли образуется делением стандартного отклонения среднего на среднее. Он интерпретируется как риск относительно средней доходности.

После ранжирования наборов параметров оценка должна проверить, кластеризуются ли лучшие комбинации в близких диапазонах. Потребность в капитале можно оценить по сериям последовательных прибылей и убытков и графикам накопленной прибыли. Несколько критериев можно объединить в составную меру.

Чего ранжирование не завершает

Редакция TradersWeek: кластеризация лучших наборов параметров, проверка траектории капитала и составная мера из нескольких критериев относятся к проектированию проверяемой системы. Они не являются необязательными примечаниями, добавленными после ранжирования по прибыли.