Оценка дневной процедуры тайминга по силе объёма и новым максимумам и минимумам

Разрыв недельного обновления

Недельная рыночная система на росте-снижении и новых максимумах/минимумах может оставлять многодневный разрыв между обновлениями сигнала. Неблагоприятное движение цены может произойти до следующего недельного расчёта.

Дневной объём роста-снижения NYSE и дневные 52-недельные новые максимумы и минимумы NYSE можно объединить в одну процедуру рыночного тайминга, которая обновляется внутри недели.

Разрыв в рядах новых максимумов и минимумов

С января 1978 года новые максимумы и минимумы NYSE считаются на скользящей 52-недельной основе. Такая конструкция отличается от более раннего календарно-годового метода и не должна рассматриваться как один непрерывный ряд.

Поскольку только 52-недельные ряды новых максимумов и минимумов начинаются в 1978 году, разработка и тестирование систем, которые используют эти ряды, ограничены объёмом роста-снижения с 1 января 1978 года.

Три отдельных показания силы

Сила объёма (Vstr) строится из отношения объёма роста-снижения (Vratio): объём роста минус объём снижения, делённый на их сумму. Vratio сглаживается 10-дневной экспоненциальной средней. Сегодняшнее показание затем масштабируется как процент своего диапазона lookback в осциллятор, который идёт от +50 до -50.

Сила новых максимумов (NHstr) и сила новых минимумов (NLstr) задаются независимо. Два ряда рассматриваются как отдельные классы инвесторов с разными горизонтами, а не как единый комбинированный подсчёт широты рынка.

Подобранные правила Vrs-NH-NL и более раннее окно

На дневных данных S&P 500 с 2 января 1987 года по 29 декабря 1995 года подобранные правила Vrs-NH-NL использовали Vbuy=5, Vsell=-35, Vdays=10, NLbuy=-20, NLsell=30, Ldays=40, NHbuy=-10, NHsell=20 и Hdays=10. Эта более поздняя выборка — участок подгонки, окно, использованное для выбора порогов и lookback системы, в отличие от более раннего отложенного окна.

Тот же набор параметров, применённый к более раннему дневному окну S&P 500 с 3 января 1978 года по 13 марта 1987 года, дал 23 сделки с 70 процентами прибыльных против 21 сделки с 95 процентами прибыльных в более позднем окне подгонки.

Дневные входные данные против недельных

Использование дневных, а не недельных входных данных дало мало преимущества сверх возможности действовать в течение недели. Результаты двух систем описывались как почти одинаковые, с лишь небольшим преимуществом дневной версии.

Просадки на отложенном окне как сравнение

Вневыборные просадки были почти вдвое больше, чем на участке подгонки. Более раннее окно включало просадку 23 процента от покупки 12 июня 1981 года во время снижения 1981-82. Следует ожидать, что будущие просадки превысят цифры окна подгонки.

Редакция (TradersWeek): оценивайте эту механическую процедуру по тому, остаются ли вневыборные просадки сопоставимыми с участком подгонки. Более высокая доля прибыльных сделок в окне, использованном для выбора порогов, не является стандартом для принятия правил.