Механическим системам нужно больше, чем красивые графики

График — это не процедура

Механическая торговая система — это полностью заданный набор правил входа, выхода и воздержания, который можно проверить как одну процедуру при заявленных издержках и ограничениях.

Принятые технические идеи часто не проходят точный компьютерный тест, когда в него включают транзакционные издержки и проскальзывание. Этот результат — основание для скепсиса по отношению к продаваемым системам, оптимизации систем и популярным индикаторам.

Оптимизация системы — это подгонка параметров правил под прошлые рыночные данные так, чтобы процедура выглядела сильнее на выборке, чем она может оказаться в живой торговле.

Смещению всё равно нужен тайминг

Фундаментальная модель может указать на рыночное смещение, но обычно не даёт тайминга — действовать сегодня или позже, поэтому исполнению по-прежнему нужен технический слой тайминга.

Фундаментальные модели остаются уязвимы к неожиданным событиям и нераспознанным структурным сдвигам, после которых та же модель может усиливать убыточную позицию, пока цена движется дальше против неё.

Трендовые механические правила обычно самокорректируются, выходя или разворачиваясь, когда цена идёт против позиции, тогда как фундаментальная позиция на длинном горизонте не имеет встроенного разворота.

Что скрывают графики осцилляторов

Стохастический осциллятор — это ограниченный осциллятор, построенный по упорядоченным ценам на окне lookback; его часто используют, чтобы отмечать условия перекупленности, перепроданности, пересечения или дивергенции.

Конкретные стохастические схемы, включая триггеры пересечения и варианты, которые ждут условий перекупленности или перепроданности, не дали результатов, сопоставимых с другими проверенными процедурами.

У дивергенции нет единого однозначного математического определения, поэтому её легко отметить задним числом и трудно применять без множества кажущихся сетапов, которые не срабатывают или так и не завершаются.

Ограничение стохастических продаж показаниями перекупленности может многократно увеличить контртрендовые выходы во время сильного восходящего тренда. Обратный фильтр, который блокировал продажи в зоне перекупленности, в тестах помог лишь незначительно.

Пересечения на графике вблизи разворотных точек скрывают ложные сигналы, которые накапливаются при любом исполняемом правиле осциллятора, включая более сложные фильтры, требования к устойчивости и нестандартные lookback.

Оптимизированные примеры — не доказательство

Оптимизированные исторические результаты не являются реалистичным указанием на последующую результативность, а примеры из брошюр или статей не следует считать доказательством того, что система или осциллятор имеют ценность.

Задуманный урок не в том, что каждая продаваемая система, процедура оптимизации или осциллятор бесполезны, а в том, что многие прямолинейные применения не работают и любого кандидата нужно проверить до начала торговли.