Конструирование исполняемых фьючерсных ордеров с рыночным, лимитным и fill or kill

Ценовой режим, срок действия и проверка площадки

Фьючерсный тикет по-прежнему нужно записать как инструкцию, которую площадка сможет исполнить. Архив описывает три ценовых режима, которые применяются после того, как торговое решение уже принято, срок действия по умолчанию — дневной, если ордер не помечен как good till canceled, и проверку по правилам биржи, потому что не каждая биржа принимает каждый тип ордера.

Рыночный ордер — обычная инструкция после того, как решение открыть или закрыть позицию уже принято. Конструирование тикета затем выбирает, как это решение будет выставлено по цене, как долго ордер может стоять и принимается ли выбранный тип на площадке.

Выберите ценовой режим

Рыночный ордер — это инструкция купить или продать немедленно по лучшей цене, доступной в момент поступления ордера на площадку. В архивном процессе он исполняется по лучшей доступной цене, когда достигает торговой ямы.

Лимитный ордер — это инструкция купить или продать только по указанной цене. Лимиты на покупку стоят ниже рынка, лимиты на продажу — выше. Принт по этой назначенной цене сам по себе не даёт исполнения.

Ордер fill or kill — это немедленная попытка по заданной цене. В архивном процессе флор-брокер трижды выставляет его как бид или оффер и затем сообщает либо об исполнении, либо unable. Если исполнить нельзя, ордер возвращается неисполненным.

Задайте срок действия

Если ордер не помечен как good till canceled, это дневной ордер. Дневной ордер истекает в конце текущей сессии, если раньше не исполнен и не отменён.

Good till canceled — это флаг срока действия, который ставится на лимит или стоп, чтобы ордер продолжал работать до исполнения, отмены или экспирации контракта. Если этот флаг не прикреплён, срок жизни по умолчанию остаётся дневным ордером.

Проверьте площадку до отправки тикета

Не каждая биржа принимает каждый тип ордера. Сконструированную инструкцию нужно сверить с правилами биржи до отправки.

Когда другой тикет становится рыночным ордером

Стоп-ордер — это триггер, поставленный на дальней стороне рынка. Как только стоп-цена задета, стоп активируется и обрабатывается как рыночный ордер, который нужно исполнить по лучшей возможной цене.

Ордер market-if-touched — это триггер, поставленный на ближней стороне рынка. Он ставится противоположно стопу: buy market-if-touched стоят ниже рынка, sell market-if-touched — выше. Если указанная цена задета или пройдена, ордер становится рыночным.