Skip to main content
Дорожка Expected value
16 / 22
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2014выпуск C1228-30

Когда математическое ожидание и лимиты просадки расходятся

Две противоположные смеси выплаты и винрейта могут давать одно показание математического ожидания и при этом не пройти один и тот же скрининг лимита просадки. Эта заметка фиксирует среднее и спрашивает, какой стиль ещё допустит жёсткий потолок от пика до впадины, прежде чем будет отправлен любой ордер.

  • Математическое ожидание — первый предторговый фильтр: среднее из вин-байаса и мультипликатора выплаты, которое противоположные стили всё ещё могут разделять.
  • После того как это среднее зафиксировано, соотношение риск-ревард по-прежнему задаёт волатильность траектории, поэтому смесь высокой выплаты шумнее, чем почти равная смесь.
  • Скрининг лимита просадки не стал бы считать эти стили взаимозаменяемыми, потому что траектория высокой выплаты может уйти далеко ниже общего среднего.
  • Потолок выживания счёта всё ещё может отклонить стиль после того, как показание математического ожидания уже известно, прежде чем будет отправлен любой ордер.
Записи этого разбора3 записи
Drawdown limit15 разборовRisk-reward ratio29 разборовТекущая дорожкаExpected value40 разборов

Три фильтра до отправки ордера

Исторический рабочий процесс рассматривает математическое ожидание, геометрию риск-реварда и жёсткую границу просадки как три отдельных предторговых фильтра. Математическое ожидание — это предторговый средний исход, вычисленный из вин-байаса и мультипликатора выплаты. Оно используется как первый фильтр, который противоположные стили всё ещё могут разделять.

Вин-байас — это доля исходов, которые попадают на сторону выплаты стиля. Соотношение риск-ревард — это мультипликатор выплаты, который вместе с вин-байасом задаёт и показание математического ожидания, и ширину траектории эквити. Лимит просадки — это потолок убытка эквити от пика до впадины, используемый, чтобы отклонить стиль, чья траектория может уйти далеко ниже общего среднего.

Противоположные смеси могут разделять одно среднее

Две противоположные смеси выплаты и винрейта могут давать одно и то же показание математического ожидания, когда ожидание считается как вин-байас, умноженный на единицу плюс мультипликатор выплаты, минус единица. При винрейте 2.63 процента с выплатой 35-to-1 и винрейте 47.4 процента с выплатой 1-to-1 это общее математическое ожидание составляет убыток 5.26 процента.

Волатильность траектории после фильтра среднего

При зафиксированном математическом ожидании смесь высокой выплаты дала стандартное отклонение ряда около 5.77 процента против примерно 0.99 процента у почти равной смеси, так что смена пары риск-ревард всё ещё двигает шум траектории после прохождения фильтра ожидания. Волатильность траектории — это то, насколько реализованное эквити отклоняется вокруг среднего математического ожидания на длинной последовательности ставок.

В 1,000 повторениях последовательностей из 1,000 ставок разброс прибыли и убытка вокруг общего среднего был гораздо шире у смеси высокой выплаты, со стандартным отклонением распределения 34.8 процента против 8.7 процента. Тождество волатильности, которое масштабируется с единицей плюс мультипликатор выплаты и с квадратным корнем дисперсии винрейта, предсказало примерно разрыв шума 5.8-to-1 между двумя смесями, согласующийся с смоделированными стандартными отклонениями.

Почему лимит просадки всё ещё разделяет стили

Смесь высокой выплаты достигла максимальной просадки 68.6 процента против 15.4 процента у почти равной смеси, так что скрининг лимита просадки не стал бы считать два стиля взаимозаменяемыми. Траектории высокой выплаты с винрейтом 2.63 процента включали проигрышные серии длиннее 100 подряд идущих проигрышных ставок как минимум пять раз внутри одного прогона из 1,000 ставок.

Реализованный винрейт уходил от заложенного вин-байаса, растягивая стиль высокой выплаты от примерно 51.1 процента прибыли при реализованном винрейте 4.4 процента до примерно убытка 49.6 процента при реализованном винрейте 1.4 процента.

Кривая капитала скальпинга за 1,000 ставок по $1 в рулетке

Средний прогон скальпинга со ставкой $1 (частота попаданий 2.63%, выплата 35 к 1) теряет лишь около $57 после 1,000 ставок, однако лучший прогон в выборке заканчивается около +$511, а худший — около -$496. Поэтому жёсткий лимит просадки от пика до впадины может отсечь комбинацию, которая всё ещё проходит общий фильтр математического ожидания -5.26%. Конечные точки соответствуют напечатанным максимальной, средней и минимальной доходностям; траектория между ними снята с графика капитала скальпинга в статье.
Средний прогон скальпинга со ставкой $1 (частота попаданий 2.63%, выплата 35 к 1) теряет лишь около $57 после 1,000 ставок, однако лучший прогон в выборке заканчивается около +$511, а худший — около -$496. Поэтому жёсткий лимит просадки от пика до впадины может отсечь комбинацию, которая всё ещё проходит общий фильтр математического ожидания -5.26%. Конечные точки соответствуют напечатанным максимальной, средней и минимальной доходностям; траектория между ними снята с графика капитала скальпинга в статье.Roulette single-number analogue · 1,000 sequential $1 bets

Каждая траектория — один прогон из 1,000 ставок, взятый из 1,000 итераций метода Монте-Карло для ставок по $1 на одно число в рулетке (R=35, B=2.63%). Внутренние точки — приблизительные отсчёты с построенных кривых.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
16 из 22 в дорожке «Expected value»
201559-61 с.Дальше про «Expected value»Сигнал, подтверждение и инвалидация до сделкиТехнический анализ классифицирует текущие цену и объём как видимый результат спроса и предложения. Это не прогноз на следующий день, неделю или месяц.
Все разборы дорожки · 22 разбора
  1. 1995Предторговый чек-лист, который ограничивает убыток до ордера
  2. 1998Аудит журнала по выходам, payoff и пересечениям
  3. 1998Фильтр return-to-loss для оценки с учётом просадки
  4. 2000Сочетайте историческую волатильность с фильтрами отношения доходности к убытку
  5. 2001Конструкция credit-spread, которая может провалиться ещё до отправки любой заявки
  6. 2002Оценка механических систем на рынке трейдеров
  7. 2002Прибыльность как граница, задаваемая RWL и комиссией
  8. 2004Матрица безубыточности для дейтрейдинга: размер и винрейт
  9. 2006Пропуск, размер и математическое ожидание как одна процедура
  10. 2006Проверяемая внутридневная процедура от сетапа до стэнд-дауна
  11. 2007Плановое предложение ликвидности в точке перегиба
  12. 2011Стиленезависимый фильтр математического ожидания для оценки систем
  13. 2011Отделяйте покупательную способность от размещённого рискового капитала
  14. 2012Проектируйте до торговли: тестирование механических систем
  15. 2014Идеальный трейдер задним числом как претрейд-фильтр
  16. 2014Когда математическое ожидание и лимиты просадки расходятся
  17. 2015Сигнал, подтверждение и инвалидация до сделки
  18. 2015Оцените выигрыш, боковик и убыток до входа в акцию
  19. 2016Стройте математическое ожидание, ограничивая убытки и размер выигрышей
  20. 2017Оцените математическое ожидание, прежде чем принимать сделку
  21. 2017Тесты лестницы размера для ограничений просадки и математического ожидания
  22. 2017Оценить разрыв корреляции high-yield как одну зафиксированную процедуру
По областиПросадка и выживание16 разборовПо году201494 разбора
Все 40 разборов с записью «Expected value»
Тоже про «Expected value»5 разборов
1998Фильтр return-to-loss для оценки с учётом просадкиDrawdown limit1999Пирамидинг после поддержки максимального благоприятного отклоненияDrawdown limit2017Тесты лестницы размера для ограничений просадки и математического ожиданияDrawdown limit1989Оценивайте механические системы по просадке peak-to-troughDrawdown limit1991Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадкиDrawdown limit