Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадки

Трёхслойный бюджет убытков

Редакция: читайте рабочий процесс архива как три ярусные проверки. Сначала используйте разделение прибыльных и убыточных сделок в maximum adverse excursion, чтобы обосновать стоп. Затем проверьте синтаксис платформы и поля издержек, чтобы именно эта граница была реально исполнена. Наконец, сверьте ту же долларовую величину с лимитом по управлению капиталом и с лимитом просадки счёта, прежде чем сделке будет позволено продолжаться.

Обоснуйте стоп по разделению прибыльных и убыточных сделок

Maximum adverse excursion — это наибольшее долларовое движение против позиции после входа, которое строят по сделкам, чтобы увидеть, где прибыльные и убыточные сделки разделяются, прежде чем выбирать стоп.

Разбор максимальных убытков по сделкам показал только одну итоговую прибыльную сделку с более чем $1,000 неблагоприятного хода от входа, поэтому этот круглый уровень был выбран как первый стоп.

Первое закодированное правило состояло в том, чтобы выходить, если цена уходила более чем на $1,000 от входа в неблагоприятном направлении. Неблагоприятное направление — это ход цены от исполнения, который уменьшает открытый капитал, и только это направление должно срабатывать стоп.

После исправления полей издержек график числа сделок против неблагоприятного хода по-прежнему разделял прибыльные и убыточные сделки около $1,000, и только одна прибыльная сделка уходила более чем на $700 против позиции.

Проверьте границу, которая реально исполняется

Стоп-лосс — это заранее заданный выход, который закрывает сделку, если цена достигает фиксированного неблагоприятного расстояния от исполнения входа.

Язык теста отклонял инструкцию стоп-по-цене в той же сессии и требовал записать выход на более позднюю сессию, которую блоттер, судя по всему, исполнял по цене стопа.

Комиссия и проскальзывание стояли более чем в одном поле контракта или заголовка данных. Неполное исправление оставило заявленный стоп примерно на $400 шире задуманной границы в $1,000.

Разбор графика отметил один короткий ложный разворот и один шорт, который должен был быть закрыт по стопу. Повторный прогон со стопом дал недостающий выход и подтвердил, что правило срабатывает.

Сверьте те же доллары со счётом

Лимит убытка по управлению капиталом — это потолок в долларах на сделку, который счёт готов потратить, и он может быть жёстче удобного круглого стопа.

Лимит просадки — это потолок убытка счёта от пика до минимума, по которому судят, укладывается ли стоп-риск на один контракт в сумму, которую торговый стол готов выделить.

Перенос стопа с $1,000 на лимит убытка по управлению капиталом в $700 превратил одну прибыльную сделку в убыточную и одновременно сократил остальные убытки.

При стопе в $1,000 наибольший убыток по одной сделке составил $1,101, а худшая просадка — $2,606 при марже $2,700 на один контракт, всё ещё выше потолка управления капиталом в $700.

Чтобы удержать экспозицию в пределах 2% капитала, потребовалось бы выделить больше средств на счёте, а не полагаться только на стоп.