Пирамидинг после поддержки максимального благоприятного отклонения

Что фиксирует максимальное благоприятное отклонение

Максимальное благоприятное отклонение — это пик нереализованной прибыли, которого сделка достигает до закрытия позиции. Нарастание прибыли (runup) — это нереализованная открытая прибыль, накопленная за жизнь сделки.

Диаграмма рассеяния MFE сопоставляет зафиксированную прибыль или убыток каждой сделки с нарастанием прибыли, которого она достигла, пока была открыта.

Когда наращивается объём

Стратегия наращивает открытую позицию только после того, как сделка преодолевает исторически выявленный уровень нарастания прибыли, или поддержки прибыли. Пирамидинг здесь означает добавление контрактов к уже открытой позиции после пробоя выбранного уровня поддержки MFE.

Уровень поддержки прибыли — это ранее выявленный порог нарастания прибыли, который после преодоления обычно служит полом для оставшейся открытой прибыли. После того как открытая прибыль пробивает выбранный процентный порог, оставшаяся жизнь сделки, как правило, удерживается выше этой поддержки.

Трёхэтапная процедура

Применение описывается как трёхэтапная процедура. Сначала подтвердите эксплуатируемое поведение нарастания прибыли относительно реализованной прибыли. Затем выберите уровень поддержки для докупки. После этого повторно протестируйте, чтобы соотношение риск/доходность сохранялось.

Как ранжировали уровни докупки

Кандидатные уровни поддержки ранжировались в первую очередь по чистой прибыли и композитному индексу доходность-риск, который учитывает время в рынке и просадку. Соотношение риск/доходность — это то самое композитное сопоставление прибыльности с просадкой и временем в рынке, используемое для ранжирования кандидатных уровней докупки. Индекс RINA — единый показатель доходность-риск, объединяющий чистую прибыль, время в рынке и просадку.

Return-retracement ratio выше 3.0 рассматривался как благоприятный признак. Return-retracement ratio — альтернативное Шарпу соотношение доходность-риск, которое делает акцент на доходности относительно ретрейсмента капитала.

Проиллюстрированные тесты докупки добавляли два контракта после пробоя заранее заданной поддержки MFE и затем сравнивали чистую прибыль с процентной просадкой капитала. Лимит просадки — это граница просадки капитала, по которой после повторного теста принимают или отклоняют настройку докупки по MFE.

Одна проиллюстрированная настройка повысила чистую прибыль на 127 процентов, тогда как процентная просадка капитала выросла на 56 процентов. Другая повысила чистую прибыль на 92 процента, тогда как процентная просадка капитала снизилась на 34 процента. Среди проиллюстрированных настроек более приемлемым профилем риск/доходность была та, что сочетала существенный прирост прибыли с меньшей процентной просадкой капитала. Проиллюстрированные тесты поместили предпочтительный диапазон поддержки по риск/доходности между уровнями нарастания прибыли 2 процента и 3 процента.