Оставляйте пересечение скользящих средних незавершённым, пока случайность не перестанет объяснять диапазоны

Условие на графике остаётся гипотезой

Считайте moving-average-crossover незавершённым, пока random-baseline того же дня из того же отфильтрованного универсума не перестанет объяснять его пятидневные относительные максимумы и минимумы. Архивный рабочий процесс не продвигает условие на графике потому, что бары совпали. Он спрашивает, выглядит ли позднейший range-expansion всё ещё как случайность.

Последовательность оценки строгая. Она фиксирует пакет акций и окно, строит композит универсума, сравнивает отборы индикатора со случайной выборкой того же дня и только затем спрашивает, является ли какой-либо разрыв статистически значимым.

Сначала отфильтруйте homogeneous-universe

Кандидат в селекторы широкого диапазона был отброшен после того, как он предпочитал бумаги с низкой ценой и срабатывал чаще на необычно волатильных рынках. Типичный процентный ход больше у бумаги за 1 доллар, чем у бумаги за 50 долларов. Точность покупок может расти и просто потому, что лента уже растёт.

Один идеал скрининга держит бумаги выше 20 и с оборотом не менее 100,000 акций в день. Этот отфильтрованный набор и есть homogeneous-universe: бумаги, которые разделяют признаки цены и ликвидности, чтобы дешёвые сделки или тонкие сессии не доминировали в тесте. Робастность заявляется только после того, как то же правило проверено на смешанных рыночных условиях, а не в одном режиме.

Разметьте ленту, затем вычтите её

Около 490 бумаг, скорректированных на сплиты, проходили отбор в типичный день для композита. Дневное изменение — это log-price-change: логарифм текущего закрытия, делённого на предыдущее закрытие, который трактует равное по проценту падение и отскок как возврат к исходному уровню. composite-benchmark — это среднее логарифмическое изменение того же дня, построенное по каждой бумаге, прошедшей скрининг. Он размечает ленту, относительно которой судят сигнал.

Для проверки в стиле позиции пять дней считаются достаточными, чтобы показать различие. Range-expansion — это закрытие первого дня против самых высоких и самых низких закрытий в этом окне. Затем вычитается путь композита, чтобы случайная выборка давала похожие распределения high-range и low-range. Остаётся relative-outcome: логарифмический диапазон бумаги после того, как путь композита за то же окно вычтен, что отделяет отбор от рыночного дрейфа.

Принимайте random-baseline только когда график близок к симметрии

Каждое исследование нацелено как минимум на 10,000 наблюдений. Случайная пятидневная гистограмма relative-range разбита на корзины от -0.10 до 0.10 с шагом 0.0025. Почти-симметрия вокруг нуля требуется, прежде чем эта базовая линия принимается. random-baseline — это выборка того же дня из отфильтрованного универсума, которая даёт нулевые распределения high-range и low-range.

Эта парная диаграмма пятидневных высоких и низких относительных диапазонов и есть efficacy-histogram. Она должна оставаться примерно симметричной для случайных выборок и должна сдвигаться, если сигнал делает работу.

Разобранный кроссовер оставил лишь небольшой разрыв

Разобранное правило покупки — это moving-average-crossover, которое требует закрытие выше 2-period экспоненциальной средней, эту среднюю выше 4-period средней и пересечение 4-period средней сквозь 8-period среднюю, с лагом в пять дней, чтобы можно было измерить последующее окно. В этой проверке moving-average-crossover — лишь кандидатное правило под тестом: условие покупки по структуре цены, которое срабатывает, когда более короткие экспоненциальные средние складываются стопкой и пересекается более длинная средняя.

Наложение этой выборки кроссовера на случайную гистограмму дало лишь небольшой визуальный разрыв, причём лёгкий сдвиг вправо в ряду low-range читается как умеренное или, возможно, сжатие даунсайда в пределах полосы погрешности. Правило оставили незавершённым в ожидании более длинных окон, других длин средних, добавленного объёма и проверки, что небольшая живая выборка по-прежнему совпадает с гистограммой.