Оценка смоделированных результатов сделок t-тестом

Смоделированная выборка и её издержки

Оценка использовала 24 сделки, полученные в симуляции фьючерсного контракта на немецкую марку с исполнением в сентябре 1994 года. Допущения по издержкам включали оценочную комиссию 20 долларов за полный оборот и штраф за проскальзывание по стоп-ордеру, равный 10 процентам дневного диапазона.

Чистый результат — это долларовый итог каждой завершённой сделки после этих оценочных издержек. t-тест применялся к чистому долларовому результату каждой сделки, начиная со средней доходности выборки и выборочного стандартного отклонения.

Как оценивался t-score

Проверка гипотезы — это формальная проверка того, достаточно ли велика выборочная статистика относительно табличного порога, чтобы отвергнуть заявленную нулевую гипотезу в пользу альтернативного утверждения. Нулевая гипотеза — это исходное утверждение, подлежащее проверке, обычно о том, что средний чистый результат сделки не отличим от отсутствия преимущества.

t-score — это стандартизированная мера того, насколько средний результат сделки удалён от нулевой гипотезы, с учётом собственного разброса выборки и числа сделок. Выборочное стандартное отклонение этих долларовых результатов сделок составило 1027.28. Выборочное стандартное отклонение измеряет, насколько широко отдельные долларовые результаты сделок распределены вокруг своего среднего.

Статистическая таблица задала критическое значение 1.71, которое t-score должен был превысить, чтобы отвергнуть нулевую гипотезу. Критическое значение — это табличный порог, который t-score должен превысить, прежде чем нулевая гипотеза будет отвергнута на выбранном уровне значимости. Вычисленный t-score составил 1.88, что превысило 1.71, поэтому оценка отвергла нулевую гипотезу в пользу альтернативной гипотезы.