Лаговая регрессионная проверка прогностической способности стохастика

Что проверял архив

Стохастический осциллятор — это ряд %K в диапазоне 0-to-100, построенный по короткому lookback упорядоченных цен и используемый как независимая переменная при проверке того, предшествуют ли чтения перепроданности или перекупленности последующим изменениям цены. Рабочий процесс архива считал дневной %K по предыдущим пяти дням цен, удерживал его в границах между 0 и 100 и сопоставлял с дневными изменениями широкого биржевого композита. Выборка охватывала примерно 400 наблюдений с сентября 1989 по март 1991.

Подгонка того же дня — это не опережение

Линейная регрессия — это двухпеременная подгонка последующих изменений цены на одновременный или лаговый индикатор, которую суммируют R-квадрат, наклон и подогнанная линия, сопоставимые по разным опережениям. R-квадрат — это мера 0-to-1 того, какую долю вариации изменения цены одно линейное уравнение относит к индикатору на выбранном лаге. Линейная регрессия того же дня этих изменений цены на %K дала R-квадрат 0.376, что читается как умеренно хорошая совпадающая связь, а не опережение. Подогнанная линия того же дня была записана так: изменение цены равно -2.5851 плюс 0.04561, умноженное на чтение %K.

Lead-lag-sweep — это последовательность в остальном одинаковых регрессий, в которых индикатор сдвигается на один интервал выборки за шаг, чтобы отделить совпадающую связь от прогностической способности. Сдвиг %K на один день назад опустил R-квадрат до 0.0008. Тот же проход опережений на горизонте 10 дней оставался около нуля, поэтому в этой выборке осциллятор вёл себя как совпадающий ряд.

Наклону по-прежнему нужен t-тест

Проверка гипотез — это t-тест на то, что наклон индикатора не равен нулю: оценённый коэффициент делят на его стандартную ошибку и сравнивают результат с критическими значениями для данного размера выборки. Для регрессий с более чем 120 наблюдениями t-статистики выше 1, 1.98 и 2.62 представлялись как 67 процентов, 95 процентов и 99 процентов уверенности в том, что истинный наклон не равен нулю. Совпадающая t-статистика наклона составила 15.34, а t-статистика однодневного опережения — 0.57, поэтому только одновременный коэффициент преодолел 99-процентный порог, указанный для больших выборок.

Месячный контраст, пик которого пришёлся на опережение

Контрастный месячный проход опережений индекса цен акций по чистым изменениям потребительского кредита в рассрочку с января 1967 по октябрь 1987 достиг наивысшего R-квадрата на 13-месячном опережении. Редакторское прочтение: этот контраст включён только чтобы показать, что lead-lag-sweep может сохранить лаг, когда R-квадрат действительно достигает пика в стороне от совпадения.

Когда линейная постановка ненадёжна

Линейная постановка считалась ненадёжной, если истинное отображение нелинейно, если прогнозы экстраполируются за пределы наблюдаемого диапазона индикатора или если сама связь меняется во времени.