Считайте промахи, прежде чем паттерн станет системой

Форма — это не процедура

Процесс торговой психологии — это единая процедура, которая превращает входы правил, состояние рынка и ограничения исполнения в сигнал входа, выхода или воздержания на периоде удержания системы.

Торговое правило остаётся непроверенным, если собираются только дополнительные успешные срабатывания. Процедура должна также считать промахи, когда правило предсказало событие и когда оно предсказало противоположное.

Голова и плечи как учебный случай

Контур головы и плеч — это повторяемое условие OHLC. Его нужно рассматривать как фальсифицируемую торговую гипотезу, а не как доказательство, что паттерн работает всякий раз, когда позднее кажется успешным.

Контур головы и плеч может появиться на случайных ценовых траекториях, поэтому случайный поздний успех сам по себе не доказывает, что паттерн является сигналом, основанным на навыке.

Отличить работу правила паттерна от случая можно, только вернувшись к записи и посчитав промахи вместе с попаданиями.

Четыре ячейки, а не запомненные попадания

Проверка гипотезы — это сравнение явной базовой линии с последующими исходами на заданном интервале выборки, с подсчётом подтверждающих и опровергающих случаев во всех четырёх ячейках.

Опрошенное соотношение бычьих и медвежьих оценок может выглядеть полезным на выбранных отрезках, оставаясь близким к случаю, как только оценены и подтверждающие, и опровергающие эпизоды.

Предвзятость подтверждения — это привычка собирать больше случаев, когда правило сработало верно, пропуская подсчёты промахов, которые его опровергли бы. Иллюзия валидности — это уверенность, что правило состоятельно, потому что запомненные попадания кажутся решающими, хотя доли промахов никогда не оценивались.

Почему прогнозы пропускают ячейки промаха

В задачах последовательного прогнозирования дополнительная информация повышает точность только до плато, тогда как заявленная уверенность продолжает расти после этого плато.

Наблюдатели часто остаются заякоренными на прежних убеждениях и пересматривают их лишь частично, поэтому новости могут усваиваться достаточно медленно, чтобы после хорошей или плохой информации сохранялся продолженный ценовой дрейф. Это частичное обновление — якорение и корректировка: новая информация считывается от прежнего убеждения или ценового уровня, а не усваивается полностью.

Прогнозы стратегов часто ожидают разворот после серии сходных исходов — та же ошибка, что считать честную монету обязанной смениться после серии одинаковых бросков. Этот необоснованный прогноз разворота — ошибка игрока.

После последовательности сильных лет стратеги склонны становиться слишком пессимистичными. После долгих снижений они склонны становиться слишком оптимистичными, даже когда реализованные развороты случаются реже, чем эти прогнозы.

Когда наблюдатели прогнозируют позднейшую цену по истории графика и указывают интервал с высокой уверенностью, реализованные цены попадают внутрь этого интервала гораздо реже, чем заявленная уверенность. Точечный прогноз оказывается около экстремума в направлении видимого тренда.

Представление той же истории как изменений от периода к периоду, а не как уровней цены, снимает смещённый интервал и может развернуть подразумеваемый прогноз после восходящего тренда. Такое представление одной и той же истории как уровней против изменений — это фрейминг.