2005выпуск C121-3
Точки разворота FX по дням недели и тесты серий закрытий
В выборке EUR/USD и долларовых пар за 1999-2004 дневные диапазоны концентрировались, понедельник и пятница часто давали недельные точки разворота, а частоты продолжения на следующей сессии в основном держались около 50 процентов.
- В дневной выборке EUR/USD за 1999-2004 большинство дневных диапазонов оставалось на уровне 1.5 процента средней цены того дня или ниже, и лишь отдельные наблюдения превышали 5 процентов.
- По табличным долларовым парам понедельник и пятница давали недельную точку разворота как минимум в половине случаев почти по каждой паре, а вторник–четверг — нет.
- Частоты продолжения в том же направлении держались около 50 процентов по большинству пар. Выделяющимся последовательным показателем был USD/CAD с понедельника на вторник: частота продолжения 38 процентов.
- Исследования построены как проверки гипотез, ведомые вопросом: они должны сообщать, что показывает упорядоченный ряд, а не служить процедурой подтверждения предпочтительной истории.
Измерьте ряд, прежде чем писать правило
Редакция TradersWeek: рассматривайте экстремумы по дням недели и направление закрытия следующей сессии как учебные гипотезы. Первая задача — измерить, концентрируются ли дневные валютные диапазоны и ведут ли себя знаковые закрытия как независимые серии, прежде чем писать какое-либо правило входа сезонной торговли.
Тест серий (runs test) считает, сохраняются ли или разворачиваются последовательные знаковые закрытия чаще, чем подразумевает база независимости, по упорядоченному дневному направлению на фиксированном lookback. Проверка гипотез сравнивает эти счётчики и частоты точек разворота по дням недели с явной количественной базой. Сезонная торговля остаётся более поздней, календарно обусловленной процедурой, которая использовала бы идентичность дня недели как состояние рынка при проверке правил недельного экстремума и продолжения на следующий день как одной оцениваемой последовательности.
Насколько концентрировались дневные диапазоны
В дневной выборке EUR/USD за 1999-2004 большинство дневных диапазонов оставалось на уровне 1.5 процента средней цены того дня или ниже, и лишь отдельные наблюдения превышали 5 процентов. Дневной диапазон — это расстояние от максимума до минимума сессии, выраженное в процентах от средней цены того дня.
Дневные процентные изменения EUR/USD в этой выборке группировались примерно в пределах 1 процента по обе стороны от нуля, тогда как крупнейшие однодневные движения превышали 2 процента. Удлинение окна процентного изменения EUR/USD до пяти дней расширило распределение, но не в пять раз, и большинство пятидневных исходов по-прежнему укладывалось примерно в 2 процента в каждую сторону.
Какие дни недели давали недельные точки разворота
Недельная точка разворота — это сессия, которая фиксирует недельный максимум, недельный минимум или оба. По табличным долларовым парам понедельник и пятница давали недельный максимум, недельный минимум или оба как минимум в половине случаев почти по каждой паре, а вторник–четверг — нет.
EUR/USD фиксировал недельный экстремум на 57 процентах понедельников и 57 процентах пятниц, против средненедельных частот около четверти–трети недель. Проверка гипотез может сравнить эти частоты по дням недели с равномерной частотой недельных точек разворота по дням недели на том же интервале.
Вели ли себя знаковые закрытия как независимые серии
Частота продолжения — это доля случаев, в которых следующая сессия закрывается в том же направлении, что и предыдущая. Продолжение закрытия в том же направлении от одного дня недели к следующему держалось около 50 процентов по большинству пар, так что простая направленная серия редко уходила далеко от равного деления в этой выборке.
Выделяющимся последовательным показателем был USD/CAD с понедельника на вторник: продолжение 38 процентов, что равно частоте разворота 62 процентов в этой выборке. Тест серий (runs test) упорядоченного дневного направления спрашивает, отклоняются ли эта устойчивость или разворот от базы независимости.
Чего эти счётчики не пишут
Редакция TradersWeek: эти учебные проверки останавливаются на упорядоченном ряде. Они не собирают последовательность входа, выхода и воздержания сезонной торговли из частот точек разворота понедельника и пятницы или из какого-либо показателя продолжения по одной паре.
Все разборы дорожки · 15 разборов
- 1986Построение серий и тестов персистентности по размеченным ценам
- 1986Оценка окон серийной независимости дневных цен и объёма
- 1986Оценка серий плюс-дней advance-decline относительно эталонов случая
- 1986Недельные ресэмплы как диагностический фильтр для статистических окон
- 1988Runs test как критика памяти ценового ряда
- 1989Оценка направления закрытия по дням недели с помощью подсчитанной базовой линии
- 1989Статистические окна для временных параметров индикаторов
- 1992Коэффициенты высоты канала для оценки тренда акций
- 2001Runs-test перед определением размера по волатильности и expected-value
- 2005Построение z-score теста серий для персистентности знаковых доходностей
- 2005Оценка персистентности с помощью теста серий и автокорреляции
- 2005Точки разворота FX по дням недели и тесты серий закрытий
- 2013Построение прогноза разворота на основе runs-test
- 2017Звёздный рейтинг по наклону и сериям свингов
- 2018Режимно-зависимые шансы после направленных ценовых серий