Издержки взаимных фондов идут раньше доходности в портфельных миксах

Начните с cost-of-all-kinds

Конструирование взаимных фондов следует начинать с каждого канала издержек, потому что каждый из них снижает результат инвестора. Cost-of-all-kinds — это полный набор этих трений: комиссии за продажу, издержки оборачиваемости или торговые издержки, налоги, комиссии за управление, маркетинговые расходы и издержки хранения денежных средств.

Compounding-drag увеличивает каждую утечку

Эти повторяющиеся утечки издержек затем усиливаются компаундингом. Compounding-drag — это то, как повторяющаяся утечка издержек вырастает в больший недобор на длинном горизонте, чем подразумевает комиссия за один период. Поэтому незамеченные трения становятся большей проблемой длинного горизонта, чем предполагает комиссия за один период.

Используйте index-fund-benchmark после издержек

После минимизации издержек исследование доходности должно использовать индексные фонды, которые отслеживают широкий рыночный индекс, в качестве обычного бенчмарка. Index-fund-benchmark — это тот недорогой фонд, который служит планкой для активно управляемых фондов после издержек. Активно управляемые фонды сталкиваются с высокой планкой против этих индексных бенчмарков, как только в расчёт включены дополнительные издержки активного управления.

Держите no-load-switchable-family для последующих перемещений

Недорогое семейство фондов no-load, которое позволяет бесплатно переключаться, может снизить драг реализации, когда инвестор позднее проводит ребалансировку между фондами. No-load-switchable-family — это группа фондов без нагрузки и со свободным перемещением между участниками, используемая, чтобы менять аллокацию без дополнительной платы за реализацию.

По умолчанию берите equity-ballast-mix

Микс фондов акций с облигационными фондами или фондами денежного рынка представлен как диверсификация по умолчанию для всех, кроме самого молодого инвестора, чтобы ограничить риск и при этом допустить достойную доходность. Equity-ballast-mix — это то разделение между фондами акций и облигационными фондами или фондами денежного рынка, которое призвано ограничить риск и при этом стремиться к достойным долгосрочным результатам.

Click-list-versus-rating — это не оценка

Список самых просматриваемых взаимных фондов — это ранжирование листингов сайта по числу кликов, а не редакционный рейтинг и не ранжирование качества этих продуктов. Click-list-versus-rating — это тот рейтинг популярности по просмотрам сайта, который не является редакционной оценкой качества или ранжированием результативности.

Ресурсные листинги, размещённые вендорами, могут измениться после публикации, и издатель не одобряет эти листинги и не гарантирует точность заявлений вендоров.