Сезонное окно, затем недельная широта

Сезонные карты и участие

Сезонные карты первого издания организовывали то, что обычно происходит в течение дня, недели и месяца, как повторяемые календарные процедуры, а не как изолированные прогнозы. Карты отмечали сезонный режим на протяжении года вместо разового сигнала.

Работа с широтой стояла рядом с этим календарём. Ранняя работа с композитными индикаторами объединяла линию advance-decline, короткий интерес, короткие продажи неполными лотами и новые максимумы и минимумы как входы по участию. Линия advance-decline была рядом, по которому судили, соответствует ли участие индексам.

Окна удержания на картах large-cap и Nasdaq

Сезонный календарь рассматривал ноябрь–апрель как более сильное непрерывное шестимесячное окно удержания против другой половины года. Это разделение «лучшие шесть месяцев» было large-cap версией инвестированного полугодия против кэш-подобной летней половины.

Графики среднего месячного изменения с 1950 года использовались, чтобы утверждать, что осень и зима были более сильными инвестированными окнами, чем летние кэш-подобные периоды.

Те же месячные сезонные карты, применённые к Nasdaq, показывали более длинный сильный отрезок, заходящий в май и июнь, и четырёхмесячный слабый отрезок с июля по октябрь, в отличие от шестимесячного разделения large-cap. Идея по Nasdaq и идея по large-cap не разделяли один и тот же сезонный режим.

Январь как маркер года и декабрьское окно small-cap

Направление января подавалось как маркер режима на весь год. Этот январский барометр рассматривал рыночное направление месяца как подсказку для остатка того календарного года. Связь описывалась как усиливающаяся после изменения 1930-х в том, когда созывался новоизбранный Конгресс.

Окно загрузки small-cap размещалось около середины декабря. Это окно конца года — отрезок, который отслеживали как сезонный период загрузки small-cap. Январский эффект, тенденция меньших акций лидировать в начале года, описывался как сместившийся раньше, в декабрь.

Почему предпочитали недельную широту

Недельная кумулятивная линия advance-decline предпочиталась дневному ряду. Однодневные всплески с последующим многодневным дрейфом могут сделать дневную линию слабее, чем чистое изменение за неделю. Недельная широта была тем чтением, которое использовали, когда дневные всплески искажали ленту.

Широкое снижение мелких акций при отступлении маркет-мейкеров приводилось как причина, почему линия advance-decline выглядела слабо даже когда индексы large-cap рассматривались как уже прошедшие свои собственные медвежьи рынки. Участие могло выглядеть слабым, тогда как индексы — нет.