Skip to main content
Дорожка Position concentration limit
3 / 15
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2000выпуск C061-5

Заложите убыток в бюджет до входа с помощью стопов и лимитов позиции

Архивный процесс задаёт стоп-лосс, количество акций и лимит концентрации позиции до входа, чтобы стоп-аут оставался около запланированной доли капитала. Позднейшие повышения стопа могут зафиксировать открытую прибыль, а экспозиция на одну идею ограничена так, чтобы после убыточной серии оставалось достаточно капитала для продолжения.

  • Ни одна торговая идея не считается настолько достоверной, чтобы ставить на неё весь капитал счёта.
  • Количество акций задаётся исходя из размера счёта, выбранной доли риска и долларового расстояния от входа до стоп-лосса, чтобы стоп-аут оставался около запланированного процента капитала.
  • Стоп-лосс — это запланированный выход, а не гарантированное исполнение, и его позже можно поднять под минимумы консолидации, чтобы зафиксировать открытую прибыль.
  • Лимит концентрации позиции оставляет достаточно капитала после крупного падения нескольких позиций, чтобы торговля могла продолжаться.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаPosition concentration limit16 разборовRisk-reward ratio78 разборовStop-loss order297 разборов

Сначала заложите убыток в бюджет

Архивный процесс не считает ни одну торговую идею настолько достоверной, чтобы оправдать постановку всего капитала счёта под риск на эту одну идею. Стоп-лосс, количество акций и лимит концентрации позиции задаются до открытия позиции.

Стоп-лосс — это заранее выставленный выход, который ограничивает убыток, если цена идёт против позиции. Соотношение риск/прибыль — это запланированная связь между суммой, поставленной под риск до стопа, и запасом хода для открытой прибыльной позиции. Лимит концентрации позиции — это потолок того, какая доля капитала счёта может быть подвергнута риску на одну идею.

Выставляйте стоп-лосс до входа

Цена стопа — это запланированный выход, а не гарантированное исполнение. Быстрое падение может исполниться ниже стоящего стопа.

Стопы можно поднимать под более поздние минимумы консолидации после развития движения, превращая исходный лимит убытка в фиксацию открытой прибыли и при этом оставляя место для тренда.

Задавайте количество акций от стопа

Количество акций можно задать исходя из размера счёта, выбранной доли риска и долларового расстояния от входа до стопа, чтобы стоп-аут оставался около запланированного процента капитала.

В одном разобранном примере счёт 100000 с риском 2 процента при входе 20 и стопе 14.875 давал позицию в 390 акций.

Управляйте стопом по мере развития сделки

То же правило риска капитала 1 процент и стоп чуть ниже недавнего минимума диапазона применили на втором лонге, затем стоп подтягивали выше по мере продолжения роста.

Третий лонг использовал тесный начальный стоп под зоной пробоя и был закрыт, когда ожидаемое продолжение не состоялось, показывая ограниченный убыток, а не удержание без ограничения.

Доля убыточных сделок 50 процентов всё равно может оставлять книгу в плюсе, если убытки остаются небольшими, а прибыльным позициям дают развиться. Удержание тех же бумаг равными долларовыми суммами дало результат 3.62 процента при гораздо большем открытом риске, чем версии этих сделок с ограничением риска и управлением стопом.

Startek (SRT): дневная цена от базы $13 до пика $69

После двух лет ниже $15 Startek рванул к $23 на всплеске объёма в середине апреля, затем несколько недель переваривал этот рывок — в этом окне статья купила по $20 со стопом $14.875. С конца июня бумага поднималась ступенями к октябрьскому пику $69 и обвалу обратно сквозь $45, поэтому более поздние повышения стопа всё равно фиксировали крупную прибыль. Недельные цены сняты с опубликованного дневного графика за 19 February–11 November 1999; рывок $23, максимум $69 и финальная отметка $43.75 — уровни, которые источник указывает напрямую.
После двух лет ниже $15 Startek рванул к $23 на всплеске объёма в середине апреля, затем несколько недель переваривал этот рывок — в этом окне статья купила по $20 со стопом $14.875. С конца июня бумага поднималась ступенями к октябрьскому пику $69 и обвалу обратно сквозь $45, поэтому более поздние повышения стопа всё равно фиксировали крупную прибыль. Недельные цены сняты с опубликованного дневного графика за 19 February–11 November 1999; рывок $23, максимум $69 и финальная отметка $43.75 — уровни, которые источник указывает напрямую.Startek Inc. (SRT) · Daily bars, 19 Feb 1999 to 11 Nov 1999 · 1999-02-19T00:00:00.000Z по 1999-11-11T00:00:00.000Z

Точки сняты по недельной сетке дат на дневном графике открытия–максимума–минимума–закрытия; дополнительные точки только там, где и растр, и статья отмечают экстремум: рывок $23 в середине апреля, октябрьский максимум $69 и сброс начала ноября к $32.50. Остальные значения приблизительны и приведены к ближайшему полудоллару. Внутринедельные максимумы и минимумы между точками выборки не показаны.

Ограничивайте экспозицию на одну идею

Падение на 30 до 50 процентов в нескольких концентрированных позициях может сократить капитал настолько, что трейдера вынудит выйти, поэтому размер позиции после каждого убытка должен оставлять достаточно капитала для продолжения. Лимит концентрации позиции — это потолок, который не даёт одной идее занять столько места в книге.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 15 в дорожке «Position concentration limit»
20021-3 с.Дальше про «Position concentration limit»Перепроверьте вход, прежде чем выходитьУдержание, докупка или выход — это один чек-лист: запустите original-reasons-check и repurchase-test.
Все разборы дорожки · 15 разборов
  1. 1991Сохраняйте один потолок риска после максимумов эквити
  2. 1999Предторговые фильтры размера по математическому ожиданию и разорению
  3. 2000Заложите убыток в бюджет до входа с помощью стопов и лимитов позиции
  4. 2002Перепроверьте вход, прежде чем выходить
  5. 2002Опционный доход после ворот волатильности и капитала
  6. 2002Ограничивайте, сокращайте и снимайте плечо, когда исследования покупают поздно
  7. 2003Запас прочности начинается как правило размера позиции под запланированный убыток
  8. 2006Потолки кредитного плеча и лимиты концентрации
  9. 2007Последовательность выживания на первой сделке для фьючерсов с плечом
  10. 2010Ограничьте трендовый риск до открытия сделки
  11. 2011Событийные шоки, лимиты размера и перевзвешивания второго порядка
  12. 2014Скопированная лестница scale-in — это не личный план риска
  13. 2018Лимиты худшего дня для кластерных книг систем
  14. 2019Лимиты слоёв pair-spread и событийные шоки
  15. 2020Предторговые фильтры количества, ограничивающие риск счёта
По областиСтопы и лимиты убытков76 разборовПо году200085 разборов
Все 16 разборов с записью «Position concentration limit»
Тоже про «Position concentration limit»5 разборов
2007Последовательность выживания на первой сделке для фьючерсов с плечом2002Перепроверьте вход, прежде чем выходить2003Запас прочности начинается как правило размера позиции под запланированный убыток2010Ограничьте трендовый риск до открытия сделки1991Сохраняйте один потолок риска после максимумов эквити