Skip to main content
Дорожка Fundamental overlay
11 / 21
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2003выпуск C021-4

Предторговый чек-лист, который требует согласия правила и фундаментального оверлея

Вход по правилам лишь выдвигает кандидата. Фундаментальный оверлей может наложить на него вето. Смешанные показания трактуются как причина остаться в стороне, а не как повод импровизировать.

  • Вход по правилам, например сигнал на покупку по стохастической относительной силе внутри сложившегося восходящего тренда, лишь ставит имя в список на проверку.
  • Фундаментальный оверлей по прибыли, выручке, оценке, инсайдерской активности и короткому интересу затем подтверждает или отменяет эту номинацию.
  • Фильтр согласия допускает сделку только когда техническая картина и фундаментальный оверлей указывают в одну сторону. Смешанные показания означают остаться в стороне.
  • Полный чек-лист непрактичен для очень коротких периодов удержания и лучше соответствует направленному тренду, который держат недели или месяцы.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаFundamental overlay33 разбораPre-trade checklist43 разбораRule-based entry174 разбора

Чек-лист и есть процесс принятия решения

Архив представляет сочетание графических правил с фундаментальным контекстом как полезное, когда период удержания выходит за день или два. Процесс чек-листа — фиксированная предторговая последовательность. Она превращает кандидата в разрешённый вход, отклонённый вход или явное решение не торговать.

Три шага от скана до разрешения

Первый шаг чек-листа — механический скан имён, которые уже удовлетворяют заранее заданным правилам входа, например сигналу на покупку по стохастической относительной силе внутри сложившегося восходящего тренда. Такой вход по правилам — заранее заданный технический триггер. Он лишь ставит имя в список на проверку.

Второй шаг сокращает этот список фундаментальным оверлеем: последние три квартала прибыли и выручки, trailing и forward коэффициенты цена/прибыль, цена/балансовая стоимость, цена/выручка, короткий интерес как процент от фри-флоата, 12-месячные инсайдерские покупки против продаж и свободный денежный поток. Этот второй экран условий по прибыли, выручке, оценке, инсайдерам и короткому интересу используется, чтобы подтвердить или отменить техническую номинацию.

Третий шаг — фильтр согласия. Сделка допускается только когда техническая картина по правилам и фундаментальный оверлей совпадают. Смешанные показания трактуются как причина остаться в стороне.

Индексные графики как режимная осторожность

Индексные графики могут работать как режимный оверлей. Дивергенция денежного потока от цены, завершённая структура «голова и плечи», пробой долгосрочной трендовой линии и пересечение 12-месячной средней ниже 60-месячной средней использовались как причины не предполагать устойчивое дно. Эти индексные или рыночные показания более длинного горизонта — режимная осторожность. Они оценивают, берётся ли сигнал по отдельному имени вместе с преобладающим фоном или против него.

Когда технического сигнала на покупку недостаточно

10-периодный сигнал на покупку по стохастической относительной силе считался недостаточным, когда выручка падала три квартала, прибыль была глубоко отрицательной, инсайдеры были чистыми продавцами, а короткий интерес превышал 5 процентов фри-флоата.

Показание короткого интереса выше 5 процентов фри-флоата, особенно после резкого недавнего роста, представлено как нагрузка, которая может приглушать хорошие новости и усиливать плохие.

Лучше соответствует неделям или месяцам

Полный чек-лист описан как непрактичный для очень коротких периодов удержания и лучше соответствующий удержанию направленного тренда недели или месяцы.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
11 из 21 в дорожке «Fundamental overlay»
20041-5 с.Дальше про «Fundamental overlay»Оценка оверлеев P/E с согласованными пересечениямиТо же пересечение скользящих средних пяти месяцев против 21 месяца применили к месячным ценам промышленного среднего и к trailing-ten-year-pe; каждое дало 22 покупки и 21 выход, а последняя покупка November 2003 осталась открытой, когда выборка закончилась 30 January 2004.
Все разборы дорожки · 21 разбор
  1. 1991Рост прибыли и коэффициент цена/прибыль как оверлей рыночного режима
  2. 1991Надежность связи прибыли и цены как первые ворота при построении рукава роста
  3. 1991Скорректированные на рост годы прибыли как фильтры конструирования
  4. 1992Построение номинала индекса по сглаженной прибыли и эффективным ставкам
  5. 1992Реальные доходности облигаций как режим доли дефицита
  6. 1994Относительная оценка как контекст режима для аллокации фондов
  7. 1995Выполаживающаяся линия тренда как критика фундаментального оверлея
  8. 1998Отображение прибыли на цену остаётся незавершённым, пока добавление, сокращение и stand-aside не станут правилами
  9. 1999Режимно-ориентированная экспозиция в акциях, когда ставки и состояние рынка согласованы
  10. 2002Режимы скорости краткосрочных ставок перед ужесточением
  11. 2003Предторговый чек-лист, который требует согласия правила и фундаментального оверлея
  12. 2004Оценка оверлеев P/E с согласованными пересечениями
  13. 2004Построение режима акции–облигации на основе доходности по прибыли
  14. 2012Относительная сила компаний с высокой денежной позицией как портфельный фильтр до сделки
  15. 2012Бездействие как свойство: оверлей прибыли компаний малой капитализации со скользящей средней на месячном таймфрейме и недельным MACD
  16. 2015Оценка capitalization-to-output-ratio как режимного оверлея
  17. 2016Доходность по прибыли с поправкой на риск как портфельный оверлей
  18. 2017Нефть, доходности и подразумеваемая волатильность как критика режима
  19. 2017Когда годовой бычий рынок сидит внутри секулярного медвежьего
  20. 2018Критика торговых систем, основанных только на правилах
  21. 2019Когда сезонные режимы и режимы политики перекрывают настроение толпы
По областиПроцесс принятия решений69 разборовПо году2003104 разбора
Все 33 разбора с записью «Fundamental overlay»
Тоже про «Fundamental overlay»5 разборов
2018Критика торговых систем, основанных только на правилах1998Отображение прибыли на цену остаётся незавершённым, пока добавление, сокращение и stand-aside не станут правилами2004Импульс TRIX и фундаментальные оверлеи для среднесрочного отбора акций1988Классная книга двух правил: дешевизна и новые максимумы1991Надежность связи прибыли и цены как первые ворота при построении рукава роста