Skip to main content
Дорожка Fundamental overlay
20 / 21
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2018выпуск C0139

Критика торговых систем, основанных только на правилах

Архив помещал рабочий метод в пересечение ценовых правил и фундаментального контекста, с behavior-check внутри той же последовательности. Один лишь набор правил не считался готовой decision-procedure, как только капитал оказывался под риском.

  • Decision-procedure — это единая проверяемая последовательность для входа, выхода и воздержания при текущем состоянии рынка и ограничениях исполнения.
  • Behavior-check входит в эту последовательность, потому что капитал под риском повышает эмоциональную нагрузку и может привести к process-washout даже при работоспособном наборе правил.
  • Earnings-overlay — более медленный фильтр, который помещает технический сигнал внутрь проверки отчётности и рыночного контекста до того, как сделка будет разрешена.
  • Present-state-focus удерживает внимание на разворачивающемся ценовом движении, чтобы нарратив и личная предвзятость с меньшей вероятностью подменяли процедуру.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаFundamental overlay33 разбораPre-trade checklist43 разбораTrading psychology process53 разбора

Ценовые правила и фундаментальный контекст в одной последовательности

Рабочий метод помещали в пересечение ценовых правил и фундаментального контекста, а не в один из этих лагерей по отдельности. Техническая работа несла больший вес, а фильтр, ориентированный на отчётность, удерживался внутри той же процедуры.

Поэтому вход, выход и воздержание удерживались в одной decision-procedure. Последовательность предполагалось прогонять относительно текущего состояния рынка и ограничений исполнения, а не как три разрозненных списка правил.

Behavior-check до того, как капитал оказывается под риском

Эмоциональное самоуправление считалось более решающим для удержания в процессе, чем выбор методологии. Цитируемый учебный эксперимент использовали, чтобы показать: отсеявшиеся провалились из-за поведения, а не из-за слабого набора правил.

Этот режим отказа — process-washout: неуправляемое поведение, а не неработоспособный набор правил. Капитал под риском описывался как усилитель эмоциональной нагрузки на каждое решение вживую, поэтому behavior-check проверяет нагрузку и предвзятость до того, как оператор сможет обойти или бросить процедуру. Подготовка институциональных управляющих описывалась как уже разделяющая приемлемое и неприемлемое поведение.

Present-state-focus и earnings-overlay

Фокус на графике подавался как способ оставаться на разворачивающемся состоянии рынка и ослаблять притяжение личной предвзятости. Эта установка и есть present-state-focus: внимание удерживается на разворачивающемся ценовом движении, а не на нарративе или внутреннем оправдании.

Earnings-overlay — более медленный фильтр той же процедуры, с горизонтом от недель до месяцев. Он помещает технический сигнал внутрь проверки отчётности и рыночного контекста до того, как сделка будет разрешена.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
20 из 21 в дорожке «Fundamental overlay»
201928-29 с.Дальше про «Fundamental overlay»Когда сезонные режимы и режимы политики перекрывают настроение толпыКлассифицируйте календарь денежных потоков и одновременный режим политики до чтения дашборда настроения толпы.
Все разборы дорожки · 21 разбор
  1. 1991Рост прибыли и коэффициент цена/прибыль как оверлей рыночного режима
  2. 1991Надежность связи прибыли и цены как первые ворота при построении рукава роста
  3. 1991Скорректированные на рост годы прибыли как фильтры конструирования
  4. 1992Построение номинала индекса по сглаженной прибыли и эффективным ставкам
  5. 1992Реальные доходности облигаций как режим доли дефицита
  6. 1994Относительная оценка как контекст режима для аллокации фондов
  7. 1995Выполаживающаяся линия тренда как критика фундаментального оверлея
  8. 1998Отображение прибыли на цену остаётся незавершённым, пока добавление, сокращение и stand-aside не станут правилами
  9. 1999Режимно-ориентированная экспозиция в акциях, когда ставки и состояние рынка согласованы
  10. 2002Режимы скорости краткосрочных ставок перед ужесточением
  11. 2003Предторговый чек-лист, который требует согласия правила и фундаментального оверлея
  12. 2004Оценка оверлеев P/E с согласованными пересечениями
  13. 2004Построение режима акции–облигации на основе доходности по прибыли
  14. 2012Относительная сила компаний с высокой денежной позицией как портфельный фильтр до сделки
  15. 2012Бездействие как свойство: оверлей прибыли компаний малой капитализации со скользящей средней на месячном таймфрейме и недельным MACD
  16. 2015Оценка capitalization-to-output-ratio как режимного оверлея
  17. 2016Доходность по прибыли с поправкой на риск как портфельный оверлей
  18. 2017Нефть, доходности и подразумеваемая волатильность как критика режима
  19. 2017Когда годовой бычий рынок сидит внутри секулярного медвежьего
  20. 2018Критика торговых систем, основанных только на правилах
  21. 2019Когда сезонные режимы и режимы политики перекрывают настроение толпы
По областиПроцесс принятия решений69 разборовПо году201898 разборов
Все 33 разбора с записью «Fundamental overlay»
Тоже про «Fundamental overlay»5 разборов
2003Предторговый чек-лист, который требует согласия правила и фундаментального оверлея1986Постройте процедуру принятия решений, которая пересматривает саму себяPre-trade checklist1986Два гейта для сетапа и готовности оператораPre-trade checklist1989Шестиэтапная охота как критика геройства в один кликPre-trade checklist1990Скученные ценовые правила требуют воздержания и оверлея режимаPre-trade checklist